■本報記者 楊怡明

    日前，國家金融監督管理總局（以下簡稱“國家金融監管總局”）發布了《金融租賃公司管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》），旨在進一步加強金融租賃公司監管，防范金融風險，并向社會公開征求意見。

    《征求意見稿》對主要發起人制度、業務分級分類監管、公司治理監管、資本與風險管理、業務經營規則、市場退出機制等六方面進行了修訂。

    中國銀行研究院博士后馬天嬌表示，《征求意見稿》推動金融租賃行業回歸租賃業務本源、嚴格準入標準和監管要求，為金融租賃行業高質量發展提供制度保障。

    主要發起人持股比例

    提高至不低于51%

    《金融租賃公司管理辦法》（中國銀監會令2014年第3號，以下簡稱《辦法》）自發布以來，在促進金融租賃行業健康發展、支持中小微企業設備融資等方面發揮了重要作用。

    談及修訂原因，國家金融監管總局有關司局負責人表示，隨著我國經濟金融形勢的發展變化，《辦法》已無法滿足金融租賃行業高質量發展和有效監管的需要。

    “金融租賃行業發生明顯變化，金融租賃公司數量大幅增加，市場規模顯著擴大，服務領域更加廣泛。與此同時，行業發展伴隨諸多風險，部分公司偏離主業定位，盲目發展擴張，淡化融資融物本源特色，將售后回租業務異化為類信貸業務，內部控制薄弱，擾亂行業秩序。”馬天嬌表示。

    上述國家金融監管總局有關司局負責人談到，近年來，公司治理、股權管理、關聯交易管理等方面的監管制度不斷完善，《征求意見稿》在做好與現行監管法規制度銜接的基礎上，結合金融租賃行業實際情況，補充完善風險管理和經營規則等相關內容，為支持和促進金融租賃行業高質量發展創造良好外部環境。

    在修改完善關于金融租賃公司的準入標準和條件方面，該負責人表示，國家金融監管總局在深入調研的基礎上，重點研究明確了“什么人能夠辦金租、什么條件能夠辦金租”，優先選擇生產制造適合開展融資租賃業務產品的優質股東，并結合我國經濟金融發展水平，適當提高部分股東資質條件。

    同時，《征求意見稿》將主要發起人持股比例要求由不低于30%提高至不低于51%。

    “一是有利于明確金融機構的大股東和實際控制人，防范股東通過代持、隱瞞一致行動關系等方式規避監管、違規操控甚至掏空金融租賃公司等問題。二是有利于壓實股東責任，避免因股權分散而出現公司治理僵局、機構出現風險后股東互相推諉扯皮、風險處置責任懸空等問題。三是大型制造企業貼近產業、熟悉行業、了解產品，提高持股比例有利于調動股東積極性，更好發揮融資租賃特色功能、促進股東產品銷售、加快資金回收、深化產融結合等作用。”上述負責人表示。

    為中小微企業設備采購和更新

    提供金融服務

    在規范融資租賃業務方面，《征求意見稿》將租賃物范圍由固定資產調整為設備資產，著力為中小微企業設備采購和更新提供金融服務，引導金融租賃公司更加專營專注，回歸租賃本源，并結合近年來實踐經驗，允許將經濟林、薪炭林、產畜和役畜等生產性生物資產作為租賃物。

    同時，《征求意見稿》還在加強租賃物適格性監管、強化租賃業務發展正向引導及強化租賃物價值評估管理等方面提出相應要求。

    金融租賃公司作為不吸收公眾存款的非銀行金融機構，為避免其盲目擴張，《征求意見稿》新增杠桿率、財務杠桿倍數等監管指標。其中，杠桿率指標監管要求為金融租賃公司一級資本凈額與調整后的表內外資產余額的比例不得低于6%，財務杠桿倍數指標監管要求為金融租賃公司總資產不得超過凈資產的10倍。

    值得一提的是，《征求意見稿》還將撥備覆蓋率由不低于150%下調為不低于100%。“在保證損失準備有效覆蓋預期信用損失的基礎上，支持金融租賃公司加大對實體經濟支持力度。”上述負責人說。

    談及金融租賃公司下階段如何發展，馬天嬌表示，金融租賃公司應當按照《征求意見稿》要求，調整行業發展方向，強化公司內部治理，嚴防嚴控風險。

    “要在轉型中回歸租賃本源，提高服務實體經濟質效。”馬天嬌表示，立足融資租賃本質，突出“融物”特色功能，與傳統銀行業務實現差異互補；摒棄“類信貸”經營理念，規范開展售后回租業務，完善租賃物選擇標準，增強租賃物管理能力；充分利用租賃資產在出租人的資產負債表內核算、政府財稅支持、提升經營效率等方面的優勢，幫助承租企業降低資產負債率，盤活沉淀資產。

    “要加強信用風險分析能力，提升對租賃客戶現金流預測的準確性，提高風險監測的敏感性；加強租賃物管理，提升對租賃物養護的專業性，合理選擇相關保險產品，分散風險。”馬天嬌進一步表示。