■本報記者 郝飛 田耿文 劉琪

    從農(nóng)信社改革穩(wěn)步推進，到農(nóng)業(yè)保險覆蓋面持續(xù)拓展，農(nóng)村金融改革已取得顯著成效。回溯2024年，改革的奮進足跡仍清晰可見。如今，2025年中央一號文件正式發(fā)布，再次推出系列舉措，為農(nóng)村金融改革注入全新活力，為鄉(xiāng)村振興持續(xù)賦能。

    貨幣政策工具持續(xù)發(fā)力

    鄉(xiāng)村振興離不開金融活水的滋潤。2025年中央一號文件明確提出，創(chuàng)新鄉(xiāng)村振興投融資機制。其中提到，運用再貸款、再貼現(xiàn)、差別化存款準備金率等貨幣政策工具，推動金融機構加大對鄉(xiāng)村振興領域資金投放。

    近年來，再貸款、再貼現(xiàn)、差別化存款準備金率等貨幣政策工具的運用備受重視。中國人民銀行等五部門去年8月份聯(lián)合發(fā)布的《關于開展學習運用“千萬工程”經(jīng)驗加強金融支持鄉(xiāng)村全面振興專項行動的通知》明確，充分發(fā)揮支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)、科技創(chuàng)新和技術改造再貸款等貨幣政策工具的激勵作用，引導信貸業(yè)務以縣域為主的金融機構積極支持鄉(xiāng)村振興。

    中國人民銀行、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、國家金融監(jiān)督管理總局去年底聯(lián)合召開的金融服務鄉(xiāng)村振興工作推進會議也要求，要強化支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)、存款準備金率等貨幣政策工具運用。

    央行發(fā)布的《2024年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》顯示，央行積極運用支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)引導地方法人金融機構擴大對涉農(nóng)、小微和民營企業(yè)的信貸投放，2024年1月下調支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)各期限檔次利率25個基點，8月新增支農(nóng)支小再貸款額度1000億元，支持12省（自治區(qū)、直轄市）防汛抗洪救災及災后重建。扶貧再貸款按照現(xiàn)行規(guī)定展期，鞏固脫貧攻堅成果，支持鄉(xiāng)村振興。此外，還繼續(xù)引導10個省份地方法人金融機構運用好再貸款等工具，促進區(qū)域協(xié)調發(fā)展。

    央行數(shù)據(jù)顯示，2024年末，全國支農(nóng)再貸款余額為6715億元、支小再貸款余額為1.75萬億元、扶貧再貸款余額為609億元、再貼現(xiàn)余額為5758億元。

    對于今年再貸款、再貼現(xiàn)利率是否有進一步下調的可能，中信證券首席經(jīng)濟學家明明對《農(nóng)村金融時報》記者表示，回顧歷史，再貸款和再貼現(xiàn)作為存量規(guī)模最大、投入使用最久的結構性政策工具，其利率調降的時點往往不會和逆回購等政策利率降息時點重合，最近一次利率調降出現(xiàn)在2024年1月份，當前再貼現(xiàn)利率以及1年期再貸款利率均為1.75%。

    “往后看，2025年貨幣政策基調明確‘適度寬松’，再貸款、再貼現(xiàn)利率進一步調降的可能性仍存，考慮到當前支農(nóng)支小再貸款余額超2.4萬億元，再貼現(xiàn)余額5758億元，預計將有效降低農(nóng)業(yè)、中小企業(yè)負債端壓力，改善其融資意愿。”明明說。

    東方金誠首席宏觀分析師王青在接受《農(nóng)村金融時報》記者采訪時表示，今年支農(nóng)再貸款、再貼現(xiàn)利率有可能從現(xiàn)在的1.75%進一步下調至1.5%左右，這將帶動商業(yè)銀行涉農(nóng)貸款利率跟進下行，激發(fā)涉農(nóng)市場主體信貸需求，推動涉農(nóng)貸款余額保持10%左右的較快增長水平，繼續(xù)領先整體信貸余額增速。

    談及差別化存款準備金率在支持鄉(xiāng)村振興領域的運用，王青表示，這主要是針對涉農(nóng)信貸增速達到一定標準的金融機構，可以對其額外實施降準。總體上看，今年央行有望全面降準1個百分點左右，若結合實施差別化存款準備金率，銀行涉農(nóng)信貸資金投放能力將進一步增強，進而推動涉農(nóng)信貸余額更快增長。

    明明認為，當前我國存款準備金率已較低，尤其是中小銀行進一步降準的空間相對有限。在這種情況下，實施差別化存款準備金率，對于信貸擴張重點支持領域采取更低的準備金率，一方面有助于加大對金融體系的流動性支持，進而傳導至實體經(jīng)濟，改善信貸需求，另一方面這類操作更多帶有結構化操作的特點，也有助于在加大流動性投放的同時避免大水漫灌、資金空轉的可能性。

    “一省一策”加快農(nóng)信社改革

    2025年中央一號文件提出，“一省一策”加快農(nóng)村信用社改革。

    農(nóng)信機構是支持鄉(xiāng)村振興的主力軍。近年來，農(nóng)信改革步伐顯著加快，多地因地制宜，積極探索適合自身的改革模式。2024年，四川農(nóng)商聯(lián)合銀行、廣西農(nóng)商聯(lián)合銀行、海南農(nóng)商銀行已成功掛牌開業(yè)，改革成果初顯。進入2025年，江西農(nóng)商聯(lián)合銀行等機構獲批籌建，河南農(nóng)商銀行獲準開業(yè)，為農(nóng)信改革按下了“加速鍵”。

在改革模式上，各地根據(jù)自身實際情況，選擇了不同的路徑。遼寧、海南等地采用統(tǒng)一法人的省級農(nóng)商銀行模式，通過整合資源，實現(xiàn)了規(guī)模化、集約化發(fā)展；山西、四川、廣西等地則采用農(nóng)商聯(lián)合銀行模式，在保持基層行社相對獨立性的同時，加強了省級層面的統(tǒng)籌協(xié)調與管理。這種“一省一策”的改革思路，充分體現(xiàn)了因地制宜、實事求是的原則，有助于提高改革的針對性和實效性。

隨著改革的深入，省級農(nóng)信機構與基層行社的關系逐漸理順，股權結構不斷優(yōu)化，公司治理水平顯著提升。多數(shù)新組建的省級農(nóng)商銀行和農(nóng)商聯(lián)合銀行獲得了各級國企的注資，股東實力大幅增強，為機構的穩(wěn)健發(fā)展提供了堅實的保障。同時，新機構的業(yè)務范圍也有所拓展，無論是全功能銀行牌照的省級農(nóng)商銀行，還是有限經(jīng)營牌照的農(nóng)商聯(lián)合銀行，金融服務實體經(jīng)濟質效均持續(xù)提升。

然而，改革并非一帆風順。部分地區(qū)的農(nóng)信機構仍面臨較大的風險化解壓力，歷史遺留的不良資產(chǎn)問題亟待解決。在處置風險過程中，資產(chǎn)剝離、債務重組等工作面臨諸多挑戰(zhàn)，如抵押資產(chǎn)多為房地產(chǎn)，受市場波動影響，處置難度較大等。此外，如何在改革中平衡好原股東、原社員等各方利益，確保基層行社的積極性和可持續(xù)發(fā)展，也是需要持續(xù)關注的問題。

從近期各地釋放的信號來看，2025年將是農(nóng)信改革的關鍵之年。江西提出，推動江西農(nóng)商聯(lián)合銀行掛牌開業(yè)。新疆提出，積極籌建新疆農(nóng)商銀行。貴州則著力推動農(nóng)村信用社改革落地，組建貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行。河南農(nóng)商銀行獲得開業(yè)批復。

展望未來，持續(xù)深化農(nóng)信改革需要進一步加強政策支持與引導。一方面，監(jiān)管部門應根據(jù)不同地區(qū)的實際情況，制定差異化的政策，為農(nóng)信機構的改革發(fā)展創(chuàng)造適度寬松的環(huán)境；另一方面，農(nóng)信機構自身也需不斷加強內部管理，優(yōu)化業(yè)務流程，提升風險管理能力，提高金融服務的質量和效率。

健全多層次農(nóng)業(yè)保險體系

2025年中央一號文件提出，降低產(chǎn)糧大縣農(nóng)業(yè)保險縣級保費補貼承擔比例，推動擴大稻谷、小麥、玉米、大豆完全成本保險和種植收入保險投保面積；健全多層次農(nóng)業(yè)保險體系，支持發(fā)展特色農(nóng)產(chǎn)品保險。

農(nóng)業(yè)保險是農(nóng)業(yè)風險管理的重要工具，在保障國家糧食安全、促進農(nóng)民增收、推動農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化等方面發(fā)揮著重要作用。近年來，我國農(nóng)業(yè)保險市場規(guī)模不斷擴大，保障水平逐步提高，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營提供了有力保障。

山東理工大學黨委常委、副校長陳盛偉在接受《農(nóng)村金融時報》記者采訪時表示：“今年的中央一號文件對農(nóng)業(yè)保險作出部署，體現(xiàn)了國家對農(nóng)業(yè)風險管理和糧食安全戰(zhàn)略的重視和深層次考量，也延續(xù)了多年來持續(xù)推進農(nóng)業(yè)保險發(fā)展的政策。”

陳盛偉進一步分析稱，降低產(chǎn)糧大縣縣級保費補貼比例，實際上是通過上級財政轉移支付分擔地方壓力，避免“產(chǎn)糧越多、財政越緊”的悖論，鼓勵糧食主產(chǎn)區(qū)持續(xù)擴大生產(chǎn)。擴大稻谷、小麥、玉米、大豆的完全成本保險和種植收入保險面積，意味著我國正通過保險工具鎖定主糧生產(chǎn)的系統(tǒng)性風險，防止因自然災害或市場波動導致糧食產(chǎn)能波動。健全多層次農(nóng)業(yè)保險體系，則顯示出政策設計開始注重區(qū)域差異性和產(chǎn)業(yè)特殊性，這種差異化設計更契合我國農(nóng)業(yè)多元化發(fā)展的需求。

“農(nóng)戶對于農(nóng)業(yè)保險的需求在日益增長。”首都經(jīng)濟貿易大學教授庹國柱告訴記者，農(nóng)戶普遍期望進一步擴大政策性農(nóng)業(yè)保險的標的范圍，將更多涉農(nóng)品種納入中央補貼的農(nóng)業(yè)保險標的范圍，并通過立法予以確認。

推進農(nóng)村抵押融資創(chuàng)新

2025年中央一號文件中提出，推廣畜禽活體、農(nóng)業(yè)設施等抵押融資貸款。該舉措直擊農(nóng)村融資抵押物不足的痛點，為盤活農(nóng)業(yè)資產(chǎn)提供了新方向，有望從根本上破解農(nóng)村“融資難、融資貴”的困局。

2024年，全國多地率先開展新型抵押融資模式試點，為政策的全面推廣積累了寶貴經(jīng)驗。多地推行“生豬貸”“肉牛活體抵押貸”，借助電子耳標、生物識別技術構建抵押物動態(tài)監(jiān)管體系，讓養(yǎng)殖戶從中受益。其中，內蒙古試點“奶牛抵押+保險”模式，銀行與保險公司共同對抵押奶牛進行雙重評估并兜底風險。

在農(nóng)業(yè)設施產(chǎn)權確權方面，浙江、廣東率先為智能大棚、冷鏈倉儲等設施頒發(fā)“農(nóng)業(yè)生產(chǎn)設施所有權證”，探索出設施抵押貸款的標準化流程，已有現(xiàn)代農(nóng)業(yè)園區(qū)通過設施抵押獲得貸款支持。江蘇推出“漁光互補”光伏農(nóng)業(yè)項目專項貸款，允許光伏設施與農(nóng)業(yè)設施組合抵押。

受訪專家建議，在技術應用上，推廣物聯(lián)網(wǎng)傳感器、區(qū)塊鏈溯源技術，實時監(jiān)控抵押物狀態(tài)，防止“一物多押”或資產(chǎn)轉移。在風險分擔方面，設立專項風險補償基金，對因疫病、自然災害導致的抵押物損失給予部分補償，并擴大農(nóng)業(yè)保險覆蓋范圍，將抵押物價值波動納入保險條款。同時，建議對中西部地區(qū)、中小型農(nóng)企提高抵押貸款貼息比例，給予差異化政策支持，緩解融資成本壓力。

2025年中央一號文件為新型抵押融資模式制定了清晰的發(fā)展路徑。未來，隨著政策進一步落地實施，農(nóng)民手中的“土資源”將加快變?yōu)?ldquo;活資產(chǎn)”。

（編輯 張博）