蘇向杲

    近期，隨著個人養老金配套制度相繼落地，銀行、險企、基金、券商等金融機構積極布局，持續通過差異化的專業服務和產品設計加速搶占細分賽道，以期在個人養老金這一增量市場占得先機。

    金融機構迅速行動，既有助于盡早為個人養老金參加人提供便捷、多元化、優質的養老金融服務，也利于機構自身的長遠發展。

    具體而言，公募基金、險企作為個人養老金投資產品提供方，參與該業務后，資產端與負債端均會迎來長線增量資金，這也倒逼這兩類機構持續修煉內功，提升投研能力；券商作為銷售機構，該業務無疑有利于拓客、做大產品銷售保有規模。

    各類機構中，作為可開立資金賬戶的唯一金融機構，商業銀行掌握了資金入口，成功獲客對后續增量資金注入、獲取更多養老金業務相關資源具有重要意義。此外，商業銀行還扮演著發行、銷售、托管、給付、咨詢等多重角色，受益面最廣。這也是近期商業銀行“花式”攬客的主要原因之一。

    在筆者看來，個人養老金制度作為一個既有利于滿足廣大消費者養老需求，也有利于金融機構發展的好制度，各類機構在實際推動的過程中，既要求“快”，更要求“穩”，讓好制度發揮好作用。

    首先，要全面、準確介紹個人養老金的業務特征，包括稅優政策、不同投資產品的風險特征、資金鎖定期限等重要內容。如極個別銀行機構在開戶等環節，存在放大稅優效果、弱化投資風險、對資金鎖定期較長提示不夠等問題，這都需要進一步優化。

    其次，要在開戶協議和產品合同中突出注意事項，讓參加人一目了然。個別銀行的資金賬戶開戶協議、部分險企的養老保險產品合同內容冗長，部分重點內容“埋”在大篇幅協議中難以發現。因此，金融機構要進一步優化開戶、投資等業務流程，提升參加人投資體驗。

    除金融機構之外，廣大參加人不能只等“投喂”，也要吃透個人養老金業務三大“要義”。一是賬戶資金鎖定期較長，達到領取基本養老金年齡或完全喪失勞動能力等情況后才能領取；二是盡管個人養老金的投資產品具有運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長期保值等特征，但部分產品也會出現短期凈值波動；三是個人養老金有很強的免稅效果，但領取環節按單獨3%計征。

    筆者相信，未來隨著個人養老金其他配套政策的相繼落地，以及金融機構不斷優化服務水平，參保人不斷加深對該業務認知，個人養老金制度將會持續增強參加人的獲得感、幸福感和安全感，助力我國“第三支柱”養老保險體系揚帆起航。