截至目前，縱覽我國(guó)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的研究，關(guān)于監(jiān)管在前還是創(chuàng)新在前的問題及二者關(guān)系的認(rèn)定，學(xué)界大致有三類觀點(diǎn)。

    監(jiān)管在前或創(chuàng)新在前

    第一，一部分學(xué)者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新必須要先于金融監(jiān)管，這樣才能夠最大程度的范圍內(nèi)保證其創(chuàng)新發(fā)展，從而為金融市場(chǎng)的完善與發(fā)展提供更多的經(jīng)濟(jì)動(dòng)力。例如，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心研究員吳慶認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融作為逆生性很強(qiáng)的新生事物，監(jiān)管者不可葉公好龍重蹈覆轍，究竟如何監(jiān)管、是否監(jiān)管還要待其繼續(xù)發(fā)展并持續(xù)觀察一段時(shí)間。

    第二，有一類觀點(diǎn)則將金融監(jiān)管置于更為優(yōu)越、提前的位置，認(rèn)為創(chuàng)新必須在監(jiān)管框架下進(jìn)行“微創(chuàng)新”。只有在金融監(jiān)管充分涵蓋了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的方方面面，才能有效化解互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中可能出現(xiàn)的階段性問題，才能在根本上避免互聯(lián)網(wǎng)金融的虛假繁榮。

    第三，還有一類觀點(diǎn)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)具體情況具體分析，基于互聯(lián)網(wǎng)金融模式眾多紛繁及“涉眾性”的特點(diǎn)，對(duì)于金融監(jiān)管與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的關(guān)系應(yīng)該根據(jù)各類互聯(lián)網(wǎng)金融模式的不同特點(diǎn)和歷史階段來有針對(duì)性的進(jìn)行確認(rèn)。例如，有學(xué)者認(rèn)為，不同金融業(yè)態(tài)下的“互聯(lián)網(wǎng)+”模式創(chuàng)新層出不窮，但立足點(diǎn)和核心終究都是金融，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管既需要維護(hù)金融健康發(fā)展的外部條件，又要兼顧互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)創(chuàng)新的積極性，這就要求監(jiān)管紅線應(yīng)具有較強(qiáng)的靈敏性和彈性。

    金融監(jiān)管與金融發(fā)展

    的關(guān)系

    要理清各類學(xué)說觀點(diǎn)究竟何者更能指導(dǎo)實(shí)踐，更為適合當(dāng)下我國(guó)社會(huì)中金融監(jiān)管與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的關(guān)系的現(xiàn)實(shí)情況，我們不妨從金融監(jiān)管與金融發(fā)展的一般關(guān)系中分析二者關(guān)系的本質(zhì)。

    表面上看，要對(duì)新興金融發(fā)展進(jìn)行金融監(jiān)管似乎并沒有那么難。但是通過金融創(chuàng)新發(fā)展我們要看到的是金融活動(dòng)、金融主體以及金融市場(chǎng)之間的相互關(guān)系的不斷變化，新發(fā)展背后隱藏新風(fēng)險(xiǎn)增多等新情況。因此要保障金融監(jiān)管的合理性與有效性，就必須以監(jiān)管不斷適應(yīng)發(fā)展所帶來變化。所以金融監(jiān)管在面對(duì)金融創(chuàng)新時(shí)，要進(jìn)行適度適法的監(jiān)管，往往牽涉過多而顯得十分復(fù)雜。

    要確保國(guó)家經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期發(fā)展，對(duì)金融創(chuàng)新的保障是必不可少的。如果僅僅為了保障金融秩序的穩(wěn)定而極力強(qiáng)化金融監(jiān)管，并以此壓抑金融創(chuàng)新的活躍性，對(duì)于金融社會(huì)發(fā)展的負(fù)面影響不言而喻。從積極方面把握金融創(chuàng)新，能夠有效提升社會(huì)經(jīng)濟(jì)活躍度、推動(dòng)金融體系對(duì)于具體金融活動(dòng)的保護(hù)與完善、實(shí)現(xiàn)資金配置最優(yōu)化。

    缺乏金融創(chuàng)新，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的社會(huì)必定是一個(gè)金融技術(shù)進(jìn)步緩慢的社會(huì)，而以管制性金融監(jiān)管措施對(duì)金融創(chuàng)新進(jìn)行監(jiān)管的后果必然是技術(shù)進(jìn)步與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的減緩甚至退化，顯然這對(duì)于我國(guó)整體發(fā)展的阻礙。金融活動(dòng)中危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的成本是非常巨大的，政府也理所當(dāng)然會(huì)以防范風(fēng)險(xiǎn)保障金融秩序穩(wěn)定為名，發(fā)布一系列壓制金融創(chuàng)新的監(jiān)管措施，但我們也應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到對(duì)金融創(chuàng)新進(jìn)行限制而阻礙社會(huì)技術(shù)進(jìn)步所必須承擔(dān)的代價(jià)。

    金融監(jiān)管作為政府調(diào)控金融秩序、金融活動(dòng)的有效工作，其作用并不僅僅局限在管理金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生與避免經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)，減少市場(chǎng)調(diào)控失靈的負(fù)面影響、推動(dòng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)參與者的活力、引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的繁榮發(fā)展也是其職責(zé)的一部分。因此，在制定金融監(jiān)管措施制度時(shí)，政策制定者必須積極考慮金融創(chuàng)新所帶來的積極影響，同時(shí)在其制定的相應(yīng)政策中體現(xiàn)出對(duì)金融創(chuàng)新的保護(hù)。

    所以，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策的制定必須要隨著產(chǎn)品創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展變化而做出相應(yīng)的改變，要積極體現(xiàn)對(duì)于創(chuàng)新與發(fā)展的正面影響的促進(jìn)與推動(dòng)以及對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的適度規(guī)制和防范。當(dāng)金融社會(huì)不斷發(fā)展與進(jìn)步時(shí)，盲目以管制措施與效力的增強(qiáng)來對(duì)其進(jìn)行限制的，就和固守原有金融監(jiān)管體系，拒絕改變一樣不科學(xué)。