閻岳

    上海市和北京市相繼出臺的樓市調控舉措讓“躁動”的房地產市場逐漸歸于平靜，其中關于信用貸、消費貸、經營貸與房地產市場嚴格進行“隔離”的要求，則讓“炒房者”心灰意冷。

    2021年1月21日，上海市八部門聯合發布《關于促進本市房地產市場平穩健康發展的意見》。市場將之稱為上海樓市“121新政”。

    除去因地制宜的措施，“121新政”引起全國房地產市場注意的是第五條“嚴格執行差別化住房信貸政策”。該條款包含三層意思：一是實施好房地產貸款集中管理（房貸集管），嚴控個人住房貸款投放節奏和增速，防止突擊房貸；二是加強審貸管理，對購房人收復資金來源、債務收入比加大核查力度；三是嚴防信用貸、消費貸、經營貸等資金違規流入房地產市場。

    信用貸款是指以借款人的信譽發放的貸款，不需要提供擔保。央行副行長陳雨露介紹，2020年銀行業累計發放普惠小微信用貸款3.9萬億元，同比增加1.6萬億元。

    個人消費信貸是指銀行或其他金融機構采取信用、抵押、質押擔?；虮ＷC方式向個人消費者發放的貸款。央行公布的最新數據顯示，截至2020年末，住戶消費性貸款余額49.57萬億元，同比增長12.7%，增速比上年末低3.6個百分點，全年增加5.59萬億元，同比少增5717億元。

    經營貸款是以中小企業主或個體工商戶為服務對象的融資產品，滿足企業或個體戶的經營需要。央行統計數據顯示，截至2020年末，本外幣住戶經營性貸款余額13.62萬億元，同比增長20%，環比增長7.5個百分點，全年同比多增1萬億元。

    這種量級的信用貸、消費貸和經營貸，如何確保它們的精準投向呢？“121新政”第五條前面兩部分屬于商業銀行的執行范疇，自有監管部門予以監督。但第三部分在以往則常常被打“擦邊球”，需要采取更嚴格措施才能將其納入正常軌道。

    在樓市調控層面，北京來得更直接。1月30日《北京銀保監局嚴查個人信貸資金違規流入房地產市場》的新聞通報直接掛在其官網首頁，直指房貸“亂象”：部分購房者為填補房屋交易資金缺口或進行套利，挪用消費貸、經營貸資金作為購房款或‘過橋’資金;部分非法中介參與其中牟利，為違規行為推波助瀾……

    引起筆者注意的是，北京銀保監局開列了信用貸、消費貸、經營貸等與房地產市場進行“隔離”的具體措施：運用大數據技術主動出擊，結合非現場監測數據，綜合采取窗口指導、現場檢查等多種措施督導信貸業務規范發展，持續開展房地產業務專項檢查：針對檢查發現的個人信貸資金違規流入房地產領域等問題，嚴格執行機構與人“雙罰”制度。

    現在有了上海市和北京市做表率，其他城市在信貸“隔離”房地產市場方面就有了標桿：向京滬看齊。

    今年央行工作會議提出的重點工作就包含落實房地產長效機制，實施好房地產金融審慎管理制度，完善金融支持住房租賃政策體系。

    什么是“房地產金融審慎管理制度”呢？筆者的理解是歸結為一句話：建立并實施好房地產貸款集中度管理制度，其他信貸“大軍”，各就各位，各司其職，不得“串門”房地產，違者“雙罰”。

（編輯 張明富 才山丹）