伊利股份近120億元定增的結果揭曉。

    參與機構明星云集！其中，巴克萊獲配14.88億元，高盛獲配14.14億元，高瓴旗下禮仁投資獲配近7億元，高毅獲配近4億元。

    本次定增發行價格為37.89元/股。12月9日，伊利股份股價漲0.78%至41.41元/股。

    伊利股份發布百億級定增結果

    12月9日晚間，伊利股份發布2021年非公開發行A股股票發行情況報告書，發行對象最終確定為22名。

    巴克萊銀行獲配股數和金額拔得頭籌，獲配3927.16萬股，獲配金額為14.88億元。其他獲配機構依次為高盛、招商證券、安聯環球投資新加坡有限公司、瑞士銀行、君和同謙、中泰證券資管、高毅資產、摩根大通、諾德基金、香港上海匯豐銀行、易方達基金、禮仁投資等。

    伊利股份稱，本次發行募集資金到位后，公司總資產和凈資產將同時增加，資產負債率將有所下降。本次發行使得公司整體資金實力和償債能力得到提升，資本結構得到優化。

    “項目實施完成后，公司乳制品產能將有所擴大，銷售能力和研發能力將得到進一步增強，市場份額有望進一步提升。”伊利股份稱。

    聚焦液態奶賽道

    伊利股份披露的公告顯示，此次定增募集資金擬用于6個大項目。其中，液態奶生產基地項目擬投資總額為89.27億元，擬使用募集資金54.8億元；全球領先5G+工業互聯網嬰兒配方奶粉智能制造示范項目擬投資21.2億元；長白山天然礦泉水項目擬投資7.44億元；數字化轉型和信息化升級項目擬投資18.33億元，乳業創新基地項目擬投資6.22億元，補充流動資金及償還銀行貸款項目所用資金為38.6億元。

    伊利股份表示，在國家政策指引下，公司積極在全國多地布局奶產業集群。隨著乳制品需求總量提升、消費機構升級，國產品牌迎來良好的發展機遇。此外，通過長期聚焦主業發展，公司已取得多方面的競爭優勢，亟需通過推動全產業鏈創新構筑未來長期競爭壁壘。

    伊利股份對于液態奶細分賽道的篤定，在這份定增預案中也得以體現。

    定增預案顯示，伊利股份擬投資89.27億元用于液態奶生產基地建設項目。公司稱，此次“液態奶生產基地建設項目”的新建產能將更多用于生產高端液態奶、高端常溫酸奶等高增長潛力和高附加值產品，從而優化公司產品結構，進一步提升公司盈利能力。

    伊利股份2020年年報顯示，公司液態奶相關產品實現營收761.23億元，公司的總營收為965.24億元。也就是說，液態奶是伊利股份的支柱產品。

    業內人士分析，高端液態奶和嬰兒配方奶粉都是伊利的高盈利品類，新增產能投產后對公司盈利能力將有很大提升。

    機構給出唱多評級

    對于伊利股份此次的定增計劃，券商也給予了高度的關注。

    中金公司認為，這是伊利股份基于長期愿景的全產業鏈前瞻性布局，中長期來看不僅有助于公司實現新十年規劃收入翻番的目標，也有助于其利潤率伴隨結構化、效率提升等實現進一步提升。

    浙商證券預計，伊利股份產能提升計劃項目合計產能約7544噸/日，簡單折合產能約275萬噸/年，預計在2-3年時間內為公司帶來約21%的產能增量。

    中信建投稱，公司主要通過債務融資方式滿足資金需求，有息負債余額和資產負債率均明顯增長。使用部分募集資金補充流動資金及償還銀行貸款后，有利于降低公司資產負債率，提高公司抗風險能力。

    東方財富Choice數據顯示，近3個月，共有33家機構發表了伊利股份的評級報告，其中，給出“買入”評級的機構有29家，“增持”評級的機構有4家。