■本報(bào)記者 王寧

    根據(jù)私募排排網(wǎng)最新調(diào)查顯示，有66.67%的私募認(rèn)為在國(guó)家鼓勵(lì)科創(chuàng)的環(huán)境下，科技創(chuàng)新領(lǐng)域?qū)?huì)有不錯(cuò)的表現(xiàn)，目前科創(chuàng)板效應(yīng)仍在發(fā)酵，在各路資本的青睞下，5G等相關(guān)概念板塊將會(huì)在后市大有可為；而有33.33%的私募則認(rèn)為行情在后市能否持續(xù)主要看相關(guān)企業(yè)的業(yè)績(jī)情況，那些本身估值過(guò)高和后期業(yè)績(jī)不佳的科技企業(yè)，目前炒作熱情過(guò)高，依舊具有潛在風(fēng)險(xiǎn)，投資者可以在股價(jià)泡沫化的階段進(jìn)行適當(dāng)?shù)闹褂僮鳌?/p>

    私募押注科技白馬股

    根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，目前A股市場(chǎng)共有95只華為概念股，截至8月13日，其中已有14家公司披露了半年報(bào)，13家公司實(shí)現(xiàn)盈利，僅有小康股份出現(xiàn)了2.81億元的虧損。隨著近期A股市場(chǎng)整體表現(xiàn)低迷，前期漲幅較好的科創(chuàng)板個(gè)股也陷入調(diào)整之中。不過(guò)，科技白馬股在市場(chǎng)上依舊一枝獨(dú)秀。數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)在上述95家華為概念股中，有77家股價(jià)較年初出現(xiàn)了不同程度的上漲，占比超過(guò)八成，其中，有7家股價(jià)漲幅超過(guò)了100%。

    日前，隨著華為推出基于微內(nèi)核、面向全場(chǎng)景的分布式操作系統(tǒng)“HarmonyOS鴻蒙”，相關(guān)華為概念股迎來(lái)一波漲勢(shì)。本周一（8月12日），市場(chǎng)即給予積極回應(yīng)，15只華為概念股斬獲漲停；周二（8月13日）漲勢(shì)未減，多只概念股上漲，包括銀寶山新、伊戈?duì)枴⒓ぶ强萍嫉仍趦?nèi)的8只相關(guān)個(gè)股漲停；周三（8月14日），銀寶山新更是以漲停收盤(pán)。事實(shí)上，在華為開(kāi)發(fā)者大會(huì)期間，就有多家券商連續(xù)發(fā)布超50份的研報(bào)解讀。

    對(duì)于本周華為概念股相對(duì)亮眼的表現(xiàn)，君茂資本認(rèn)為，主要是受華為開(kāi)發(fā)者大會(huì)所流露出的積極情緒所帶動(dòng)。“中國(guó)擁有全球最為發(fā)達(dá)的消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈配套集群，并由此產(chǎn)生了一批優(yōu)秀的科技公司。華為開(kāi)發(fā)者大會(huì)部分釋放了樂(lè)觀預(yù)期，尤其是部分公司或部分產(chǎn)品首次進(jìn)入華為供應(yīng)鏈，實(shí)現(xiàn)0到1的突破，具有重要的意義。短期來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)樂(lè)觀熱情較高。”

    “近期科技類(lèi)白馬股的上漲，實(shí)際上就是優(yōu)質(zhì)消費(fèi)電子股上漲。”知遠(yuǎn)投資總經(jīng)理柳正華認(rèn)為，由于手機(jī)銷(xiāo)量多年下滑，消費(fèi)電子行業(yè)總體已經(jīng)調(diào)整了將近4年時(shí)間。未來(lái)隨著5G手機(jī)的推出，手機(jī)行業(yè)大概率會(huì)迎來(lái)比較大規(guī)模的換機(jī)潮，消費(fèi)電子行業(yè)大概率會(huì)進(jìn)入景氣周期。因此，目前消費(fèi)電子股上漲，實(shí)際上是對(duì)未來(lái)景氣周期到來(lái)的提前反應(yīng)。

    對(duì)于科技白馬股在目前低迷的市場(chǎng)上表現(xiàn)更為優(yōu)異的原因，信普資產(chǎn)投資總監(jiān)毛君岳介紹說(shuō)，科技白馬股是市場(chǎng)上的一抹亮色，A股未來(lái)不能依賴(lài)房地產(chǎn)和白酒板塊的拉動(dòng)，而應(yīng)該依靠科技的力量，國(guó)家戰(zhàn)略也在向其轉(zhuǎn)移，設(shè)立科創(chuàng)板就是最好的印證，科技主題應(yīng)該是未來(lái)市場(chǎng)的中堅(jiān)力量。

    堅(jiān)定看好科技板塊

    5G是世界信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵引擎，私募堅(jiān)定認(rèn)為市場(chǎng)空間巨大。同時(shí)，在部分概念股業(yè)績(jī)下滑的情況下，以華為概念股為首的科技白馬股也被認(rèn)為具有持續(xù)性。

    “短期來(lái)看市場(chǎng)情緒催化，中長(zhǎng)期還要看公司自身的技術(shù)實(shí)力、獲取華為訂單的能力，以及是否能夠持續(xù)通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新、份額提升來(lái)持續(xù)獲得市場(chǎng)的青睞。”君茂資本表示。

    柳正華認(rèn)為，5G大規(guī)模的換機(jī)潮和消費(fèi)電子的景氣周期必然會(huì)到來(lái)，預(yù)計(jì)明年將是集中時(shí)間點(diǎn)。目前優(yōu)質(zhì)消費(fèi)電子股一致被看好是有一定道理的，隨著時(shí)間推移有可能會(huì)回調(diào)，到明年景氣周期到來(lái)時(shí)才是真正的上漲行情。5G的投資路徑大致是牌照概念、標(biāo)的確定，可以預(yù)期明年看到5G概念股真正業(yè)績(jī)體現(xiàn)，預(yù)計(jì)明年下半年或后年會(huì)是5G應(yīng)用、人工智能、大數(shù)據(jù)等的熱點(diǎn)時(shí)刻。

    悟空投資則表示，科技創(chuàng)新方向?qū)?huì)有更好的相對(duì)表現(xiàn)，中期戰(zhàn)略看多科技成長(zhǎng)類(lèi)白馬股，但科技公司本身屬于高彈性的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。預(yù)計(jì)在國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)蕩和外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)影響下，高估值和有減持壓力的個(gè)股股價(jià)波動(dòng)較大，在股價(jià)泡沫化的階段建議適當(dāng)止盈，擇時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)。

    值得一提的是，臨近8月份中報(bào)密集發(fā)布期，私募機(jī)構(gòu)調(diào)研主要關(guān)注上市公司業(yè)績(jī)符合預(yù)期情況，并了解下半年業(yè)務(wù)市場(chǎng)布局。從多家百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)的整體調(diào)研方向來(lái)看，7月份繼續(xù)高度關(guān)注電子、醫(yī)藥生物等行業(yè)。