本報記者 趙子強

    7月10日早盤，A股三大指數(shù)高開震蕩。截至上午11：30，上證指數(shù)漲0.17%，報3202.06點，深證成指和創(chuàng)業(yè)板指漲幅分別為0.60%和1.58%；滬深兩市成交額合計4986億元。總體來看，A股市場個股漲多跌少，有3587只上漲，2339只下跌，漲跌停方面，有29只個股漲停，跌停股4只。

    從資金面來看，7月10日上午，北上資金凈買入金額達22.89億元，其中，滬股通凈買入20.92億元，深股通凈買入1.97億元。

    兩融方面，截至7月7日，滬深京三市的融資融券余額為15925.99億元，相較上個交易日減少50.17億元，其中融資余額14981.08億元，相較上個交易日減少42.12億元。

    表：7月7日申萬一級行業(yè)兩融交易情況

制表：趙子強

    對于A股市場，中金公司認為，當前市場正進入重要的數(shù)據(jù)和政策觀測窗口期。建議未來繼續(xù)關注政策取向和落實情況。如若后續(xù)政策應對得當，對市場中期前景不必悲觀，維持對下半年A股市場中性偏積極看法，結合政策預期的邊際變化擇機布局。

    國盛證券表示，展望7月，PMI、工業(yè)企業(yè)利潤等核心數(shù)據(jù)逐步企穩(wěn)，經(jīng)濟有望觸底回升，預計穩(wěn)增長政策仍將持續(xù)推出；國內公募基金重回凈流入疊加降低管理費、托管費舉措的實施；國外美聯(lián)儲加息或仍會反復但大概率接近尾聲，外資重回流入，這些因素均有利于穩(wěn)定市場信心，提升投資情緒，A股震蕩調整后有望重回上行周期。策略上，建議圍繞“中報業(yè)績”和“四大安全”兩個維度展開配置。一是圍繞航空航天、軍工裝備等“國防安全”；二是圍繞綠色新能源發(fā)展過程中兼顧的“能源安全”；三是圍繞農業(yè)強國鄉(xiāng)村振興背景下的“糧食安全”；四是圍繞國產(chǎn)替代自主可控背景下，以信創(chuàng)、芯片、計算機、互聯(lián)網(wǎng)為代表的“信息安全”。同時重點關注中報業(yè)績向好的電力設備、汽車、機械設備等板塊投資機會。

    東方財富行業(yè)方面，截至7月10日11：30，86個行業(yè)板塊中53個上漲，占比61.63%。其中，光伏設備行業(yè)漲幅居前，達3.00%，此外，包括能源金屬、文化傳媒和電池等在內的7個行業(yè)漲幅均超1%。下跌方面，保險行業(yè)居首，跌幅達1.44%，此外，電機行業(yè)跌幅也超1%。從資金流向的行業(yè)看，排名前十的以能源電力為主，光伏設備、電池、能源金屬、風電設備、電源設備等占5席。

    從早盤表現(xiàn)強勢的光伏設備行業(yè)看，交易中的51只成份股中，有49只上漲，其中，有6只個股漲幅超5%。資金方面，有28.8億元大單資金凈流入該行業(yè)，居第1位。

    東吳證券表示，硅料供應瓶頸解除，產(chǎn)業(yè)鏈價格快速回落，進一步刺激光伏裝機需求，光伏行業(yè)預計將延續(xù)高景氣。目前行業(yè)PE分位數(shù)處于歷史低位，投資性價比凸顯。1）建議關注N型布局領先、持續(xù)享受新技術溢價紅利、二季度有望量利齊升的TOPCon環(huán)節(jié)個股，如晶科能源、鈞達股份等；2）建議關注受益于需求高景氣以及品類快速擴張的逆變器環(huán)節(jié)個股，如德業(yè)股份、陽光電源等；3）建議關注盈利處于周期底部，二季度受益于原材料成本下降的光伏玻璃環(huán)節(jié)，如福萊特等。

（編輯 劉睿智 上官夢露）