證券時報記者 吳少龍

    創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制規(guī)則正式落地！

    根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制總體實施方案》，按照證監(jiān)會統(tǒng)一部署，深圳證券交易所在前期廣泛征求意見基礎(chǔ)上，于6月12日正式發(fā)布創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及配套安排，共計8項主要業(yè)務(wù)規(guī)則及18項配套細(xì)則、指引和通知。

    未來，深交所將推進(jìn)改革平穩(wěn)落地實施，切實增強(qiáng)市場主體改革獲得感。

    “8+18”規(guī)則實施

    為統(tǒng)籌長遠(yuǎn)目標(biāo)和試點的階段性特征，創(chuàng)業(yè)板改革兼顧存量市場特點和新增企業(yè)情況，一體推進(jìn)發(fā)行、上市、信息披露、交易、退市等基礎(chǔ)性制度改革，切實做好交易所層面相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及配套安排的起草制定、修訂完善工作，涉及首發(fā)審核類、再融資和并購重組審核類、持續(xù)監(jiān)管類、發(fā)行承銷類、交易類等五個方面，著力構(gòu)建體系健全、層次清晰、內(nèi)容完備的規(guī)則體系。

    深交所此次集中發(fā)布的主要業(yè)務(wù)規(guī)則，包括《創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》等8項；還同步發(fā)布18項配套業(yè)務(wù)細(xì)則、指引和通知，進(jìn)一步明確細(xì)化上位法及主要業(yè)務(wù)規(guī)則中相關(guān)制度安排。

    三方面調(diào)整和完善

    自公開征求意見以來，深交所共收到近300份反饋意見。針對市場主體反饋意見，最終規(guī)則主要從發(fā)行上市審核類規(guī)則、持續(xù)監(jiān)管類規(guī)則和交易類規(guī)則三個方面進(jìn)行調(diào)整和完善。

    例如，調(diào)整上市委會議相關(guān)時間安排，將上市委會議通知時間由會議召開7個工作日前改為5個自然日前，進(jìn)一步提高審核效率。完善紅籌企業(yè)上市及退市條件，明確上市條件關(guān)于“營業(yè)收入快速增長”的標(biāo)準(zhǔn)。進(jìn)一步優(yōu)化退市指標(biāo)，將市值退市指標(biāo)調(diào)整為連續(xù)20個交易日每日收盤市值低于3億元等。提高單筆最高申報數(shù)量，限價申報單筆最高申報數(shù)量調(diào)整至30萬股，市價申報調(diào)整至15萬股。

    明確定位突出特色

    為明確創(chuàng)業(yè)板定位、突出創(chuàng)業(yè)板特色，進(jìn)一步提升擬上市企業(yè)申報質(zhì)量，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場持續(xù)健康發(fā)展，深交所制定了《創(chuàng)業(yè)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》，從四個方面引導(dǎo)、規(guī)范創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人申報和保薦人推薦工作。

    規(guī)定明確支持和鼓勵符合創(chuàng)業(yè)板定位的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市，并支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合，落實創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

    結(jié)合以高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)為主的板塊特征，創(chuàng)業(yè)板設(shè)置行業(yè)負(fù)面清單，原則上不支持房地產(chǎn)等傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市。為更好支持、引導(dǎo)、促進(jìn)傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級，規(guī)定明確與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合的行業(yè)負(fù)面清單中的傳統(tǒng)企業(yè)，仍可在創(chuàng)業(yè)板上市。

    按照“新老劃斷”原則，規(guī)定明確在審企業(yè)不適用行業(yè)負(fù)面清單的規(guī)定，進(jìn)一步做好新舊制度銜接，穩(wěn)定市場預(yù)期。

    推進(jìn)改革平穩(wěn)落地實施

    目前，深交所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及配套安排正式發(fā)布實施，廉政體系建設(shè)同步推進(jìn)，審核人員隊伍全部配置到位，創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制各項準(zhǔn)備工作已經(jīng)就緒。同時，全市場技術(shù)測試組織、中介機(jī)構(gòu)培訓(xùn)、投資者宣傳教育、市場風(fēng)險評估應(yīng)對等各項工作正有序開展。

    接下來，深交所將推進(jìn)改革平穩(wěn)落地實施，切實增強(qiáng)市場主體改革獲得感。一是有序開展在審企業(yè)平移和新申報企業(yè)的受理、審核等工作，認(rèn)真做好銜接安排，平穩(wěn)高效推進(jìn)注冊制審核。二是抓緊組建創(chuàng)業(yè)板上市委員會、行業(yè)咨詢專家?guī)臁⒐善卑l(fā)行規(guī)范委員會以及會計、法律專業(yè)咨詢委員會，做好委員和專家遴選工作。三是持續(xù)做好規(guī)則解讀宣傳工作，組織系列培訓(xùn)，發(fā)布投教文章，開展投資者教育，加強(qiáng)市場宣傳引導(dǎo)，為穩(wěn)步推進(jìn)改革營造良好氛圍。四是壓嚴(yán)壓實中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，建立中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價機(jī)制，督促保薦人等中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)，提高發(fā)行人等市場主體的信息披露質(zhì)量。五是積極協(xié)調(diào)市場各方完成技術(shù)改造，組織全市場完成系統(tǒng)聯(lián)調(diào)、業(yè)務(wù)仿真、全網(wǎng)測試等工作，持續(xù)跟蹤會員適當(dāng)性相關(guān)系統(tǒng)改造及存量投資者重簽風(fēng)險揭示書情況，全力保障創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制平穩(wěn)啟動、順利實施。