前天我們還在感嘆滬指3600點無功而返，結果昨天就突破了，而且創出近5年來的新高。

    前天，很多人在思考機構抱團是不是要瓦解了，龍頭股是不是不行了，結果昨天龍頭股就強勢反撲。當然，最讓達哥開心的還是“道達牛指”，可以說是徹底沸騰了！

    接下來行情會如何？知名私募人士但斌發了一句感慨：“我們還在爭論核心資產是否高估，但老外在爆買。”東方財富網數據顯示，昨天北向資金凈買入超過80億元。

    對于后市短期行情，我還是不下判斷，但對核心資產的牛市，我們要充滿信心。

    道達牛指爆發

    截至昨天收盤，“道達牛指”達到2289.98點，而2020年的昨天是1461.9點，漲幅大概是56%。“道達牛指”是一個模擬組合，平時很少調整，始終不可能“滿倉”，所以這個漲幅雖然不能和頂尖公募基金相比，但成績還是令人滿意。

    再說“道達牛指”的個股，昨天確實爆發了。最厲害的是2020年10月入池的券商龍頭股（五星關注），暴漲15.59%，成交近200億元，也是所有A股成交額最大的公司。另一家公司是2020年11月入池的面板行業龍頭股（五星關注），漲停創新高。其他3家關注時間較長的公司全部上漲。

    2020年，“道達牛指”放跑了不少大牛股，一度出現“割肉調倉”的窘境，但四季度的“布局”總算迎來了大豐收。

    不過，短期暴漲并不是達哥想表達的重點，更想分享的是一些思考。

    長期關注“道達牛指”的網友都知道，達哥喜歡大市值龍頭公司，尤其看重長期發展方向。具體來說，我關注的大方向包括白酒、創新藥，還有新能源汽車。最近爆發的券商和面板也是達哥非常看好的領域。

    還有一點想分享的是，昨天爆發得最厲害的是券商股龍頭。因為大盤漲得好，券商股是牛市的旗手，所以“道達牛指”算是搭了一個順風車。而從投資的角度來看，達哥更看重的其實還是制造業龍頭，而不是券商股。只有制造業騰飛，才會有中國經濟真正的騰飛。

    在達哥眼中，券商股還是被看作是金融業，也是服務業，是為實體經濟服務的，而中國經濟要想再上臺階，要想在全世界繼續提升地位，制造業才是核心。

    現在中國的制造業有兩方面已經在全球具備話語權，一方面是鋰電新能源；一方面是光伏。因此，“道達牛指”關注了寧德時代。另外，中國的面板行業在全球越來越舉足輕重，隨著韓國產能逐漸退出，中國的面板制造前景也值得重點關注。

    當然，“道達牛指”還是放過了光伏這個牛股成群的行業，有點遺憾，主要還是錯過了好時機。

    核心資產反撲

    昨天盤面的特點很鮮明，那就是被懷疑要瓦解的抱團龍頭股瘋狂反撲。滬指收在全天最高點3608.34點，漲幅超過2%，毫無疑問還是龍頭股的功勞。龍頭股就是中國經濟的核心資產，對這點不要再有任何懷疑。

    盡管昨天個股是大面積上漲，但漲得多的還是大公司。從指數分時圖可以看出，不論是滬指還是深成指，在上午10點半之后，都出現了一個明顯的剪刀差。剪刀差出現后，大盤股表現明顯強于小盤股，一直到收盤，開口越來越大。

    最近，達哥一直在強調一個觀點，就是擁抱核心資產，擁抱大市值龍頭公司，我們不要再懷疑“核心資產牛市”。

    代表核心資產的指數有3個，即上證50、滬深300和創業板指數。上證50指數昨天的漲幅為3.43%，滬深300指數的漲幅為2.85%，創業板指數的漲幅為2.83%，都強于滬指。

    另外，上證50指數和滬深300指數都已突破2015年牛市高點，無限接近2007年的牛市巔峰，這難道還不是核心資產的牛市嗎？

    既然確定是這樣的牛市，我們該如何操作呢？我覺得，就是要堅定自己的判斷不動搖，然后堅決地執行。