2017年被金融業(yè)稱為“史上最嚴(yán)”監(jiān)管年。這一年，深交所全方位加強(qiáng)一線監(jiān)管，切實(shí)扛起一線監(jiān)管職責(zé)，不僅在部分意欲擾亂市場(chǎng)秩序的參與方頭上懸掛“達(dá)摩克利斯之劍”，更是市場(chǎng)平穩(wěn)有序運(yùn)行的“宙斯之盾”。

    一年采取2282次

    自律監(jiān)管措施

    2017年累計(jì)采取2282次自律監(jiān)管措施，是前一年的1.72倍；對(duì)存在異常交易行為的賬戶采取152次監(jiān)管措施；累計(jì)向證監(jiān)會(huì)上報(bào)異動(dòng)線索210余起，創(chuàng)近幾年來新高。

    數(shù)據(jù)背后，是深交所對(duì)交易監(jiān)管盯得緊。深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，2017年以來，針對(duì)市場(chǎng)形勢(shì)與監(jiān)管要求的變化，主動(dòng)發(fā)揮貼近市場(chǎng)、市場(chǎng)反應(yīng)靈活快速的優(yōu)勢(shì)，著重從異常交易行為監(jiān)管入手，采用更有約束力的監(jiān)管措施，切實(shí)做到有異動(dòng)必有反應(yīng)，有違規(guī)必有查處，強(qiáng)化交易一線監(jiān)管。

    有關(guān)專家表示，嚴(yán)重違法違規(guī)行為或重大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在早期往往表現(xiàn)為異常交易行為，需要立足抓早抓小的風(fēng)險(xiǎn)防控原則，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并妥善處置異常交易行為。

    對(duì)此，深交所從加強(qiáng)異常交易行為監(jiān)控力度、強(qiáng)化對(duì)概念股及退市股票交易監(jiān)管兩大方面著手，抑制二級(jí)市場(chǎng)股票炒作，打擊證券違法違規(guī)行為，嚴(yán)防退市交易風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

    此外，深交所還加強(qiáng)并完善異動(dòng)線索上報(bào)與協(xié)查工作。2017年，深交所累計(jì)完成對(duì)外數(shù)據(jù)協(xié)查498次，積極配合司法機(jī)關(guān)和稽查部門辦案，助力打擊證券市場(chǎng)違法違規(guī)行為。

    兩路并進(jìn)提高監(jiān)管效能

    建立“以監(jiān)管會(huì)員為中心”的交易行為監(jiān)管模式是新形勢(shì)下交易監(jiān)管的一項(xiàng)重大創(chuàng)新，其核心是督促會(huì)員履行客戶交易行為管理職責(zé)，形成“交易所管會(huì)員，會(huì)員管客戶”的分層分級(jí)交易監(jiān)管模式。

    據(jù)介紹，為全面推進(jìn)相關(guān)工作落地，深交所從以下四方面發(fā)力，制定配套方案，并取得積極進(jìn)展。一是充分發(fā)揮理事會(huì)專門委員會(huì)作用；二是制定會(huì)員客戶交易行為管理相關(guān)規(guī)則；三是強(qiáng)化對(duì)會(huì)員的履職評(píng)價(jià)和監(jiān)督檢查；四是加強(qiáng)針對(duì)會(huì)員的合規(guī)培訓(xùn)。

    數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年深交所對(duì)102家具有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)員進(jìn)行客戶管理效果綜合評(píng)價(jià)，聯(lián)合上交所、當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局對(duì)9家會(huì)員開展現(xiàn)場(chǎng)檢查；9月底，深交所針對(duì)廣深地區(qū)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)規(guī)模較大或客戶交易行為管理評(píng)價(jià)較低的11家會(huì)員，召開兩場(chǎng)專題座談會(huì)，傳達(dá)監(jiān)管要求，表明監(jiān)管態(tài)度；深交所2017年對(duì)13家會(huì)員采取警示、約見談話等監(jiān)管措施14次。

    如果說，加強(qiáng)會(huì)員監(jiān)管是推動(dòng)監(jiān)管前移，那么全面強(qiáng)化上市公司監(jiān)管，則是深交所主動(dòng)出擊緊盯嚴(yán)管市場(chǎng)熱點(diǎn)，嚴(yán)防嚴(yán)控嚴(yán)懲市場(chǎng)亂象，著力凈化市場(chǎng)環(huán)境。

    據(jù)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，2017年，深交所以信息披露為中心，持續(xù)深化“刨根問底”式全面監(jiān)管理念，以“打破沙鍋問到底”的精神，對(duì)上市公司敏感風(fēng)險(xiǎn)事件及時(shí)反應(yīng)、主動(dòng)出擊。

    統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，深交所2017年共向上市公司及其相關(guān)方發(fā)出監(jiān)管問詢函件3618份，內(nèi)容涉及上市公司信息披露、并購重組、對(duì)外投資、規(guī)范運(yùn)作等方面，發(fā)函數(shù)量較上年大幅增加。

    值得注意的是，深交所還在事后違法違規(guī)處罰上，加大對(duì)上市公司違法違規(guī)行為的打擊力度。2017年，深交所全年累計(jì)發(fā)出關(guān)注函400份，監(jiān)管函398份，對(duì)上市公司及相關(guān)責(zé)任人給予公開譴責(zé)143次、通報(bào)批評(píng)343次。

    對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士點(diǎn)評(píng)稱：“緊鑼密鼓的專項(xiàng)行動(dòng)體現(xiàn)出交易所對(duì)違法違規(guī)現(xiàn)象不留死角的高壓態(tài)勢(shì)。”

    不斷豐富監(jiān)管手段

    長(zhǎng)期以來，交易所一線監(jiān)管手段較為單一。其中，針對(duì)監(jiān)管對(duì)象等市場(chǎng)參與主體開展面對(duì)面的現(xiàn)場(chǎng)檢查實(shí)踐不多，為此，深交所2017年成立合規(guī)檢查部，探索開展形式多樣的現(xiàn)場(chǎng)檢查工作，不斷完善標(biāo)準(zhǔn)和流程，切實(shí)履行監(jiān)管職責(zé)，提升對(duì)上市公司等相關(guān)市場(chǎng)參與主體的監(jiān)管效能，增強(qiáng)一線監(jiān)管的針對(duì)性、有效性和威懾力。

    2017年以來，深交所穩(wěn)步開展上市公司聯(lián)合現(xiàn)場(chǎng)檢查，積極落實(shí)與各地證監(jiān)局簽署的《監(jiān)管協(xié)作備忘錄》，先后派出50余人次參與四川、深圳、寧夏等地證監(jiān)局的29個(gè)上市公司聯(lián)合現(xiàn)場(chǎng)檢查項(xiàng)目，檢查內(nèi)容涉及恢復(fù)上市、關(guān)聯(lián)交易、信息披露、并購重組等。通過聯(lián)合檢查，深交所與證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)逐步探索建立了高效、順暢的合作監(jiān)管機(jī)制，有效形成系統(tǒng)內(nèi)監(jiān)管合力。

    與此同時(shí)，用好大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)，不斷提高科技監(jiān)管能力，同樣是交易所豐富一線監(jiān)管手段面臨的重要課題，也是新形勢(shì)下做好一線監(jiān)管工作的必然選擇。

    在交易監(jiān)管方面，深交所在自主研發(fā)的大數(shù)據(jù)監(jiān)察系統(tǒng)基礎(chǔ)上，穩(wěn)步推進(jìn)新一代監(jiān)察系統(tǒng)建設(shè)工作；在公司監(jiān)管方面，深交所運(yùn)用文本挖掘、云計(jì)算等信息技術(shù)，探索構(gòu)建上市公司畫像圖譜、公司與股東行為特征分析體系，提升發(fā)現(xiàn)線索的能力；在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警方面，深交所積極利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，不斷提升對(duì)股市債市、股票質(zhì)押、融資融券、分級(jí)基金等重點(diǎn)業(yè)務(wù)和領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)能力，積極推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)監(jiān)控平臺(tái)搭建工作。

    對(duì)于今年的工作部署，有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，深交所一線監(jiān)管工作將繼續(xù)深入貫徹落實(shí)黨的十九大、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和全國(guó)金融工作會(huì)議精神，按照證監(jiān)會(huì)黨委統(tǒng)一部署，全面加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)和黨的建設(shè)，持續(xù)深化依法全面從嚴(yán)監(jiān)管，抓重點(diǎn)、補(bǔ)短板、強(qiáng)弱項(xiàng)，進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)管能力建設(shè)，扎實(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)防控工作，把防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)作為首要核心任務(wù)，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線，確保資本市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。