近期，因未在法定期限內披露定期報告，深交所對*ST華澤、凱迪生態等公司啟動了公開譴責的紀律處分程序。因環保問題受到輿論關注的輝豐股份同樣也收到了深交所公開譴責的事先告知書。

    本著進一步提升監管科學性和規范性的目標，深交所于5月31日、6月1日集中召開了4場紀律處分聽證會，聽取相關上市公司及32位董監高的申辯意見，厘清違規事件背后交織的主客觀因素，公正準確界定涉事人員的責任。

    建立書面和現場

    雙重申辯機制

    2018年4月，深交所發布《自律監管聽證程序細則》，進一步拓寬了聽證事項范圍，所有對深市上市公司的公開譴責、退市決定，以及對公司董監高的公開譴責、公開認定等處分均被納入聽證范圍。通過書面和現場雙重申辯機制，深交所可以更加全面地了解違規原因、定性違規事實、明晰違規情節，為深交所最終作出精準有效的處分提供了重要參考。

    據深交所相關負責人介紹，2017年以來深交所共收到公司及相關當事人書面減免責的申辯432份。監管人員會對每份書面陳述和申辯進行歸類、討論和甄別，還會針對有疑問的內容要求公司補充證據。所有的減免責申辯材料最后均會提交給紀律處分委員會審議。據統計，2017年以來超過230份的書面申辯被采納或者部分采納。

    本次4起公開譴責案件，涉及62位當事人，其中55位提交了書面申辯，32位除書面申辯外還通過聽證會進行了現場申辯。他們分別從違規原因剖析、董監高具體履職情況、配合監管部門調查等方面充分陳述了申請減免責的理由，聽證委員們在聆聽和記錄現場申辯的同時，也在不斷翻閱案件所有當事人的書面申辯材料，互相驗證比對，形成對事件的整體認知。

    深交所相關負責人指出，深交所提供的書面和現場申辯的內部救濟機制，為當事人提供了充分表達訴求、澄清理由和補充證據的重要渠道。當事人在行使這些內部救濟權利時，應當以事實為根據，認真準備、如實陳述，珍惜申辯機會、尊重申辯權利。

    減免責申辯

    的關注焦點

    關于董監高的紀律處分，當事人往往以不知情、對規則理解存在差異等為由進行申辯，請求減輕或免除處分，但僅僅憑這些簡單的模式化的申辯理由，在減免責實踐中是難以得到采納和支持的。

    根據《公司法》《證券法》等法律法規，身為公司的董事、監事、高級管理人員，應當對上市公司及全體股東負有忠實義務和勤勉義務，以謹慎的態度勤勉行事，及時了解公司經營管理狀況，促進公司合規披露和有效治理。所以，當事人是否勤勉盡責是紀律處分聽證會重點聚焦的內容。

    在書面申辯材料中以及在聽證現場，有的當事人陳述其如何連續發函督促、四處奔波協調解決方案；有的當事人對公司的各種不規范行為敢于發出質疑聲音、上報監管機構；有的當事人講述其如何頂住各方壓力、守住執業底線……當事人提交的一摞摞發函留痕、會議記錄等證據，都在試圖向紀律處分會委員證明，其已經在職責范圍內盡到勤勉盡責義務。

    督促董監高盡職盡責

    盡管公開譴責、通報批評均屬于聲譽處分，但在尊崇誠信的資本市場中，這是交易所重要有力的監管手段。翻閱規則也好，回溯監管案例也罷，交易所作出的紀律處分從來并非簡單的“為處分而處分”。

    深交所相關負責人指出，交易所希望通過對違規行為的警示并給予其申辯和溝通的機會，更好地向市場傳遞“講規矩、守底線、知敬畏”的監管信號，告誡更多的市場參與者了解規則、懂得規則、遵守規則進而尊重規則，督促所有董監高們忠實勤勉地為上市公司盡職盡責，引導他們真正地為所有投資上市公司的中小股東站崗放哨。只有這樣，投資者的合法權益才能得到更好保護，作為資本市場基石的優質上市公司才能獲得更多資源支持，中國多層次資本市場才能風清氣正，持續健康穩定發展。