本報記者 侯捷寧

    7月8日，中國證監會就《證券登記結算管理辦法》《上市公司股權激勵管理辦法》等相關規定的修改草案向社會公開征求意見。進一步擴大了外國投資者參與A股交易范圍。那么，目前有哪些外國投資者可以在A股開立賬戶？該如何監管？對A股市場有怎樣的影響？

    五類外國投資者可以在A股開立證券賬戶

    目前已有的三類在A股開立證券賬戶的外國投資者：

    一是根據《中央辦公廳國務院辦公廳印發〈關于加強外國人永久居留服務管理的意見〉的通知》，取得我國永久居留身份證的外國人，可以開立A股賬戶。

    二是外國人在境內依法設立外商投資股份有限公司并在A股上市的，可以開立A股證券賬戶持有本公司股票。

    三是按照《上市公司股權激勵管理辦法》，A股上市公司中在境內工作的外籍員工，參與公司股權激勵的，可以開立A股證券賬戶持有本公司股票。

    在現有規定的基礎上，新增加的兩類可以在A股開立證券賬戶的外國投資者：

    一是在我國境內工作的外國人

    二是A股上市公司中在境外工作并參與股權激勵的外籍員工。

    如何監管？

    證監會表示，本次開放的外國自然人投資者，其本國證券監管機構必須已與證監會建立監管合作機制，相關投資者開立A股證券賬戶的，必須遵守我國證券法律規定，適用統一的交易、結算、登記及資金存管等制度規則。

    這就意味著，如果外國投資者在A股市場有違法違規行為要遵照我國的證券法律規定，該處罰的處罰，該追究刑事的也一樣追究刑事責任。即使人在國外也沒關系，因為本次開放的外國自然人投資者，其本國證券監管機構必須已與證監會建立監管合作機制，所以，“跑得了和尚跑不了廟”。

    根據證監會官網顯示，截止到7月8日，中國證監會已相繼同62個國家和地區的證券期貨監管機構簽署了68份監管合作諒解備忘錄。

    對A股市場三大影響

    對外開放：在資本市場領域，證券期貨經營機構的發展已經進入新的歷史階段，“走出去”和“引進來”的步調加快，發展跨境業務的需求進一步提高，允許對外籍人才實施股權激勵、允許其參與我國證券市場交易，是吸引境外優秀金融人才的重要方式，對引進境外市場先進經驗，加快我國證券期貨行業與國際接軌，打造世界一流的證券期貨經營機構有積極意義。

    留住人才：黨的十九大報告明確提出，要聚天下英才而用之，加快建設人才強國。從吸引更多優秀人才回流，投身創業創新的角度出發，保障外國人在我國的投資權利，是留住外籍優秀人才在我國工作生活的重要措施。

    拓寬增量資金入市渠道：允許外國人開立A股證券賬戶，進一步豐富資本市場投資主體，拓寬資金入市渠道，優化資本市場結構，這也是支持我國實體經濟發展的重要渠道。

    知識小貼士

    境外經驗做法

    從境外主要市場國家和地區的經驗做法看，其在資本項目開放的環境下，對外國人開立本國證券賬戶普遍持開放態度，基本上實現了國民待遇。例如，外籍投資者在美國開立證券賬戶與美國居民適用政策一樣，只需向證券經紀商提供必要證明材料，在國籍上未作特別限制。而且，持有賬戶的外籍投資者如屬于非美國居民外籍人士，還可享受稅收方面的優惠政策。英國根據歐盟的《金融工具市場指令2》（MiFIDII）規定，在外籍投資者開立本國證券賬戶方面不做額外監管要求或特殊規定。韓國《金融投資服務和資本市場法》等法律規定，外國人可以進行證券或者場內衍生商品的買賣以及其他交易，但在韓國沒有六個月以上住址或者居所的個人，買賣和交易額度受到一定限制。在韓國的商業機構工作或從事商業活動的外國人，可以享受國民待遇，取得等同于本國公民的投資權利。我國香港、臺灣地區也均允許外國人開立證券賬戶。