資本市場對外開放路線圖明朗。

    在昨日的第十一屆陸家嘴論壇上，中國證監(jiān)會主席易會滿表示，證監(jiān)會將陸續(xù)推出一攬子對外開放的務(wù)實舉措，包括推動修訂QFII/RQFII制度規(guī)則、全面推開H股“全流通”改革、研究制定交易所熊貓債管理辦法等九項舉措。

    記者從證監(jiān)會有關(guān)部門獲悉，這九項資本市場對外開放舉措已經(jīng)有了工作清單，相關(guān)措施會在近期陸續(xù)推出。

    資本市場加快對外開放

    資本市場對外開放步伐加快。易會滿指出，對外開放是中國的基本國策，是推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措，也是資本市場堅定不移的發(fā)展方向。近年來，證監(jiān)會扎實推進(jìn)資本市場對外開放取得重要進(jìn)展。

    一是行業(yè)開放進(jìn)一步擴(kuò)大。大幅放寬證券基金期貨行業(yè)外資股比限制的政策落地實施，已批設(shè)3家外資控股證券公司，還有不少外資機構(gòu)正在積極申請或接洽溝通。

    二是資本市場開放進(jìn)一步深化。滬深港通機制持續(xù)優(yōu)化，國際知名指數(shù)不斷提高A股納入比例，大幅提升QFII、RQFII總額度，境外機構(gòu)投資者持續(xù)增加對A股的配置，多家國際知名財富管理機構(gòu)登記成為外商獨資私募基金管理人，中日ETF互通產(chǎn)品正陸續(xù)落地，全球投資者對中國資本市場的熱情和信心日益增強。

    三是期貨品種對外開放邁出實質(zhì)性步伐。以人民幣計價的原油期貨上市一年多來，境外投資者開戶數(shù)穩(wěn)步增加，交易占比和持倉占比分別達(dá)到10%和16%。鐵礦石期貨、PTA期貨境外參與者穩(wěn)步增加，價格的國際影響力不斷提升。

    四是有效深化國際監(jiān)管合作。隨著中國資本市場日益深入地融入全球金融市場體系，中國證監(jiān)會積極加強與各國監(jiān)管機構(gòu)的合作，廣泛開展交流互鑒，主動參與國際金融治理，跨境監(jiān)管和執(zhí)法合作的層級和效能明顯提高。

    一系列對外開放舉措讓中國資本市場深受國際資本的青睞，富時羅素納入A股、MSCI擴(kuò)容等事件的相繼落地。中國證券業(yè)協(xié)會首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家委員會委員楊德龍表示，隨著A股被越來越多的國際指數(shù)納入，外資對于A股市場的配置需求必然進(jìn)一步增加。今年外資還會大量流入A股市場，預(yù)計到年底，外資持有A股的資金量有可能超過1.8萬億元。

    “外資的流入不僅給A股帶來了增量資金，更重要的是改變了A股市場的投資理念。”楊德龍指出，不僅如此，還會提高中國資本市場的市場化水平，促進(jìn)市場結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品體系等更深入地與國際市場接軌，進(jìn)而孕育出具備國際競爭力的中國公司和市場機制。

    九項改革舉措待落地

    易會滿指出，最近一段時間，盡管受各種因素影響，我國資本市場面臨的外部不確定性有所增大，但有黨中央國務(wù)院的堅強領(lǐng)導(dǎo)，有國務(wù)院金融委的統(tǒng)一指揮協(xié)調(diào)，完全有信心、有能力，也有足夠的工具儲備應(yīng)對各種復(fù)雜局面的挑戰(zhàn)。不管外部環(huán)境如何變化，證監(jiān)會都將按照市場化法治化國際化的總要求，堅定推進(jìn)資本市場對外開放。

    “近期，證監(jiān)會將陸續(xù)推出一攬子對外開放的務(wù)實舉措。”易會滿表示，一是推動修訂QFII/RQFII制度規(guī)則，進(jìn)一步便利境外機構(gòu)投資者參與中國資本市場。二是按內(nèi)外資一致原則，允許合資證券和基金管理公司的境外股東實現(xiàn)“一參一控”。三是合理設(shè)置綜合類證券公司控股股東的資質(zhì)要求，特別是凈資產(chǎn)要求。四是適當(dāng)考慮外資銀行母行資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)經(jīng)驗，放寬外資銀行在華從事證券投資基金托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入限制。五是全面推開H股“全流通”改革。六是持續(xù)加大期貨市場開放力度，擴(kuò)大特定品種范圍。七是放開外資私募證券投資基金管理人管理的私募產(chǎn)品參與“港股通”交易的限制。八是研究擴(kuò)大交易所債券市場對外開放，拓展境外機構(gòu)投資者進(jìn)入交易所債券市場的渠道。九是研究制定交易所熊貓債管理辦法，更加便利境外機構(gòu)發(fā)債融資。

    證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，QFII/RQFII制度規(guī)則正在吸收市場各方的意見建議，待進(jìn)一步完善后將出臺。同時，擬允許優(yōu)質(zhì)外資銀行單獨申請托管資格，結(jié)算資格另行申請，證監(jiān)會還正會同相關(guān)方面開展H股“全流通”全面推開前的各項準(zhǔn)備工作，準(zhǔn)備就緒以后，將適時推開。

    該負(fù)責(zé)人還指出，目前證監(jiān)會正在推動20號膠期貨作為特定品種向境外投資者開放，以后還將推動具備條件的商品期貨、期權(quán)品種納入對外開放范圍。并且，擬允許外資私募基金境內(nèi)募集，并通過滬深港通投資港股市場，在投資范圍上給予外資私募機構(gòu)平等待遇，打造良好的外資營商環(huán)境。吸引境外機構(gòu)投資交易所債市，將債券投資標(biāo)的納入滬深港通標(biāo)的范圍，在交易所債市推出“債券通”，建立交易所債市直接入市的模式，日后境外合格機構(gòu)投資者可以在交易所債市開戶投資。研究制定交易所熊貓債管理辦法，更加便利境外機構(gòu)發(fā)債融資。

    易會滿強調(diào)，在進(jìn)一步擴(kuò)大對外開放的同時，證監(jiān)會將堅持放得開、看得清、管得住，持續(xù)提升風(fēng)險防范和跨境監(jiān)管能力。當(dāng)前，全球金融市場高度互聯(lián)，風(fēng)險極易在不同經(jīng)濟(jì)體之間交叉?zhèn)魅荆踔谅?lián)動共振，這是各國資本市場和監(jiān)管機構(gòu)面臨的共同挑戰(zhàn)。證監(jiān)會將加強與各國監(jiān)管同行和國際組織的通力協(xié)作，聯(lián)手防范應(yīng)對各類風(fēng)險。在開放進(jìn)程中將不斷完善風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警機制，做好輸入性風(fēng)險的防范應(yīng)對預(yù)案，切實維護(hù)跨境投融資活動的正常秩序，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。