證券時報記者 朱凱

    為了適應上市公司監管形勢發展的現實需要，結合新《證券法》實施要求，以“分類監管、精準監管”為目標，進一步提升監管透明度，《上海證券交易所上市公司自律監管規則適用指引第2號——紀律處分實施標準》昨日正式發布施行。據悉這是上交所首次對外公開紀律處分的具體標準。

    記者注意到，今年9月4日至18日，上交所已就《處分標準》向市場公開征求意見。總體來看，各方反饋積極正面。反饋意見主要集中于建議進一步細化、量化適用標準，明晰裁量情節，將違規“紅線”劃得更細、更密等方面。

    《處分標準》包括總則、一般規定、分則、附則四章。“總則”補充細化了制定依據，明確《處分標準》的適用主體以及可實施的紀律處分種類。“一般規定”對實施紀律處分過程中遵循適用的基本原則、考量情形、責任區分原則等予以規定，包括一般性從重、從輕、減輕、免除等考量情節，“脫胎換骨”、更換實控人后的責任區分，上市公司與控股股東、實際控制人、董監高責任區分，董監高個人責任區分，公開認定、懲罰性違約金、合并處理原則的適用等。“分則”分五節規定了具體處分標準，主要涵蓋信息披露、規范運作、證券買賣及權益變動披露等三個方面，并對證券服務機構違規專節規定，同時設置違規兜底條款，保證《處分標準》的完整性與周延性。“附則”對《處分標準》適用實施作出補充解釋。

    上交所有關負責人表示，本次公開發布《處分標準》，是推動提高上市公司質量的組成內容，是落實新《證券法》要求，強化精準監管的具體步驟，也是為了進一步提升監管透明度，規范監管履職行為。去年以來，證監會多次強調科學監管、分類監管、專業監管、持續監管，持續提升監管效能。本次制定《處分標準》，上交所遵循“建制度、不干預、零容忍”方針，以更好落實分類監管、精準監管為目標，著力精細責任區分。尤其在當前經濟環境復雜，部分上市公司出現經營困難的情況下，充分考慮上市公司實際情況和發展需求，實事求是地對違規行為做好責任區分，既體現監管威懾，又盡量避免對上市公司造成不必要的影響。

    上交所表示，下一步將在證監會的指導下，協同各地證監局，繼續督促上市公司專注主業、改善經營、誠實守信、規范運作，推動提高上市公司質量。一是積極落實“精準監管、科學問責”要求，充分發揮一線監管“三及時”特點，執行落實好《處分標準》。及時有效處理擾亂證券市場秩序、損害投資者利益的重大惡性違規案件，實事求是地做好責任區分，增強自律監管的公信力。二是主動適應監管形勢與市場實際，持續總結實踐經驗，不斷優化完善類型化違規處理標準。條件成熟后，以監管問答、實施細則等方式適時對外公開，增加法制供給，更好地滿足服務于上市公司高質量發展的制度需求。三是結合《處分標準》的解釋適用，做好培訓服務、與當事人溝通解釋等工作，加強宣傳引導，幫助市場正確理解紀律處分的監管邏輯及處理標準，強化事前警示及預防作用，提升上市公司及“關鍵少數”規范運作水平，從源頭上控制和減少違規。四是持續深化自律監管與行政監管的銜接配合，通過依法依規做好紀律處分工作，有效加強對違規行為的一線監管，形成資本市場的監管合力，協力提高監管執法效能，切實維護投資者合法權益。