為進一步規范公開募集指數基金在交易所的產品開發等業務活動，促進指數基金持續健康發展，保護投資者合法權益，上交所和深交所于1月22日分別發布《上海證券交易所基金自律監管規則適用指引第1號——指數基金開發》和《深圳證券交易所證券投資基金業務指引第1號——指數基金開發》（以下統稱《指數基金開發》）。《指數基金開發》自2021年2月1日起施行。

    《指數基金開發》對指數基金管理人責任、標的指數質量、指數基金開發程序和建倉要求等四方面作出了規定，具體包括：

    一是細化指數基金管理人責任。基金管理人申請開發指數基金時，應做好人員配置、業務制度及技術系統方面準備工作。

    二是規定標的指數質量指標。基金管理人擬開發指數基金并在交易所上市交易，其標的指數為非寬基股票指數的，應當符合標的指數的成份證券數量不低于30只；標的指數的單一成份證券權重不超過15%且前5大成份證券權重合計占比不超過60%；發布時間不短于6個月；權重合計占比90%以上的成份證券最近1年日均成交金額位于其所在證券交易所全部上市股票的前80%等要求。寬基股票指數不受上述限制，但單一標的指數成份股權重原則上不超過30%。根據“新老劃斷”原則，《指數基金開發》施行前已經證監會核準或注冊的指數基金不受前述指標限制。

    三是規范基金開發程序。基金管理人向交易所申請開發指數基金時，需提交指數編制方案、指數符合具體指標的說明及承諾等材料，交易所對符合要求的申請出具無異議函。

    四是明確基金建倉要求。指數基金應在上市前完成建倉，使基金的投資組合比例符合有關法律法規、部門規章、規范性文件的規定和基金合同等法律文件的約定，體現指數基金跟蹤指數的基本特征。

    深交所相關負責人表示，下一步將進一步完善指數基金監管要求，規范運作流程管理，加強交易風險監管，推動提升指數基金比重，引導中長期資金入市，發揮資源優化配置功能，促進基金市場平穩健康發展，構建更加適應創新資本形成的產品體系。