本報(bào)記者 昌校宇

    為推動公司信用類債券信息披露規(guī)則統(tǒng)一，促進(jìn)我國債券市場持續(xù)健康發(fā)展，中國人民銀行、國家發(fā)展改革委、證監(jiān)會聯(lián)合制定了《公司信用類債券信息披露管理辦法》（以下簡稱《信披辦法》），自2021年5月1日起開始施行。《信披辦法》立足國內(nèi)市場實(shí)踐并借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，明確了公司信用類債券信息披露的基礎(chǔ)性、原則性要求，對公司信用類債券信息披露的要件、內(nèi)容、時(shí)點(diǎn)、頻率等作出統(tǒng)一規(guī)范。

    為做好《信披辦法》實(shí)施的規(guī)則銜接，進(jìn)一步引導(dǎo)市場參與人理解相關(guān)規(guī)則要求和信息披露文件編制工作，深交所結(jié)合監(jiān)管實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和市場需求，發(fā)布《公司債券發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指南第1號——募集說明書參考格式》《公司債券存續(xù)期業(yè)務(wù)指南第1號——定期報(bào)告參考格式》和《公司債券存續(xù)期業(yè)務(wù)指南第2號——臨時(shí)報(bào)告參考格式》3項(xiàng)業(yè)務(wù)指南，并將與《信披辦法》同步施行。

    本次發(fā)布的業(yè)務(wù)指南對規(guī)范發(fā)行人、主承銷商編制發(fā)行上市申報(bào)文件和存續(xù)期公告工作具有現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。《公司債券發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指南第1號——募集說明書參考格式》在規(guī)范披露格式的基礎(chǔ)上，明確了部分存續(xù)期債券業(yè)務(wù)管理事項(xiàng)的通用參考表述，包括發(fā)行人票面利率調(diào)整選擇權(quán)和投資者回售選擇權(quán)等，規(guī)范相關(guān)權(quán)利行使的具體操作，便于發(fā)行人、投資者及時(shí)行使權(quán)利。《公司債券存續(xù)期業(yè)務(wù)指南第1號——定期報(bào)告參考格式》和《公司債券存續(xù)期業(yè)務(wù)指南第2號——臨時(shí)報(bào)告參考格式》聚焦發(fā)行人償付能力相關(guān)信息披露重點(diǎn)，切實(shí)提升信息披露的針對性和有效性。例如，在股權(quán)事項(xiàng)上除控股股東或?qū)嶋H控制人變更等事項(xiàng)外，僅作一般性信息披露要求；而對于重要資產(chǎn)被抵質(zhì)押、查封、扣押、凍結(jié)和資金被第三方占用等與發(fā)行人償付能力相關(guān)的事項(xiàng)，以及發(fā)行人違約或進(jìn)入破產(chǎn)程序等與投資者權(quán)益相關(guān)的事項(xiàng)，則要求發(fā)行人詳盡披露，便于投資者決策。

    3項(xiàng)業(yè)務(wù)指南發(fā)布是深交所進(jìn)一步夯實(shí)規(guī)則體系、強(qiáng)化市場約束的重要舉措。一方面，有助于提升發(fā)行人跨市場發(fā)行債券的便利性，降低發(fā)行人信息披露成本；另一方面，有助于發(fā)揮信息披露文件應(yīng)有的投資決策參考功能和風(fēng)險(xiǎn)揭示功能，培育理性投資的市場文化。

    深交所表示，下一步，將繼續(xù)踐行“建制度、不干預(yù)、零容忍”方針，按照“四個(gè)敬畏、一個(gè)合力”要求，堅(jiān)持“開明、透明、廉明、嚴(yán)明”原則，遵循市場化、法治化改革方向，以信息披露為核心，構(gòu)建簡明易行、透明高效的債券規(guī)則體系，通過培訓(xùn)、講座等形式做好規(guī)則解讀，加大市場服務(wù)力度，增強(qiáng)市場主體獲得感，督促債券發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)提高信息披露質(zhì)量和規(guī)范運(yùn)作水平，進(jìn)一步提升交易所債券市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。

（編輯 張明富）