中原腹地，大河之南，“豫”字覆蓋之地，不僅是歷史悠遠的文化重鎮，也是已沿襲千年的經貿沃土。

    無論是見證了大唐盛世的洛陽古都，還是縱橫了京廣要道的鄭州樞紐，河南憑借厚重的文明積淀、優越的地理環境，以及天然資源稟賦，當之無愧成為經濟要地。經過多年發展，這個人口大省、農業大省已蛻變成享譽全國的新興工業大省，更與時俱進推升了新興產業崛起。近年來，河南地區企業上市步伐進一步加快，且越來越多上市和擬上市企業正體現出鮮明的高科技特點，產業轉型、提升勢頭明顯。

    “豫”籍上市公司整體發展情況如何？地方監管部門如何立足實體為金融賦能？河南省未來還將如何加大加強地區資本市場改革發展力度？在中國共產黨建黨100周年之際，恰逢“十四五”開局之年，河南證監局黨委書記、局長牛雪峰接受證券時報·e公司記者專訪，暢談過往經驗成績，展望未來發展藍圖。

    補短培優豫企上市提速

    6月19日，千味央廚披露首次公開發行股票招股說明書的招股書，擬登陸深市主板。這家國內餐飲供應鏈領域的細分龍頭，是肯德基、麥當勞、必勝客、華萊士、真功夫等食品巨頭的半成品供應商，也是國內為數不多以食品為主業的“準獨角獸”企業。

    就在千味央廚IPO申請獲證監會受理的當天，前身為河南農科院種業有限公司的秋樂種業也獲得了科創板IPO申請受理，成為科創板首家農業高科技申報企業。同在6月，金冠電氣于18日上市，成功登陸科創板，河南A股上市公司數量也達到91家。其中，2021年以來，河南就有4家A股公司發行上市，募集資金27.63億元，實現了A股上市公司在全省各省轄市的“全覆蓋”。目前，全省還有2家公司過會待發行，9家公司在審，40余家公司進入輔導期，上市后備力量逐步增強。

    “市場發展有賴于資本市場深化改革政策的落實、地區發展環境的優化和發展合力的增強，是企業上市主體地位不斷發揮的結果。”談及助力河南企業上市提速的動因和具體工作，牛雪峰表示，河南證監局主要是聯系實際，做好相關服務和監管引導工作，振興河南板塊。

    一是暢通雙向對接渠道。支持滬深交易所和新三板服務基地在河南落地運行，實現資本市場服務主體、監管單位與實體企業對接，更加便利河南各類各行業企業直接接觸資本市場，更加便捷對接資本市場。這是發展直接融資必備的區域環境。

    二是培育上市后備企業梯隊。河南證監局會同省地方金融管理部門，加強實體企業調研，了解實體企業發展階段、發展需求和可能存在的實際問題，就上市后備企業梯隊建設征求意見建議，有針對性推動出臺政策措施，通過更加市場化方式，把優秀企業引入資本市場。當然，同時還要發揮地方政府作用，出臺差異化引導激勵政策。

    “這方面可以看到一個現象，各地對企業上市工作重視程度、支持力度、配套服務還是有差異的，效果自然也有所差異。”牛雪峰進一步表示，近年來，河南一些地方轉變金融發展觀念，加快彌補短板空白，把企業上市作為招商引資重要方式，取得了較好的效果。有的地方培育企業上市久久為功，從引進一個創業團隊、建設一個項目、培育一個創新企業到推動企業上市、形成產業鏈，做了很多工作，具有系統性持續性，經驗值得學習借鑒。有的地方黨委政府高度重視，系統謀劃，實現企業上市隊伍新的突破，從后進躍居全省前列，而且上市公司質量整體較高，產業布局比較均衡，優勢產業企業上市抓得緊，公司運作也比較規范，具備高質量發展的基本條件。

    三是支持優質中介結構在河南開展企業上市掛牌相關服務，督促市場中介機構發揮好看門人作用，把優質企業選出來輔導好推薦上去。對于缺乏執業誠信，對實體企業不負責、輔導質量差的中介機構，堅決采取措施限制執業，強化誠信約束和執業質量評價。

    四是加強輔導監管。嚴格履行輔導監管職責，明確監管定位，強化責任擔當，突出輔導監管重點，督促提升輔導工作質量，及時對企業問題進行預研預判，發揮監管合力。及時開展在審企業現場檢查核查，強化企業上市過程中監管執法，維護三公秩序，主動接受在審在輔導企業和社會公眾監督。

    目前河南省已出臺多層次企業上市政策，積極培育各地各行業擬上市掛牌企業后備，省市縣上市后備企業梯隊基本形成，在審在輔導企業家數穩中有增，規模和質量整體較好，有的企業基礎條件具備、相關工作質效較高，隨著審核效率提升，推動河南企業上市節奏明顯加快。

    深挖潛力提升企業質量

    截至2021年6月30日，河南共有境內外上市公司139家，其中A股上市公司91家，居全國第12位，包括上海證券交易所主板公司30家，科創板4家，深圳證券交易所主板（含原中小板）37家，創業板20家。境內上市公司總市值1.48萬億，居全國第14位，其中市值超千億公司3家，超百億公司22家。新三板掛牌公司271家，居全國第8位，精選層掛牌公司2家，居全國第5位，中原股權交易中心掛牌及展示企業9765家。

    “河南面臨著新時代加快中部崛起和黃河流域高質量發展的重要歷史機遇，經濟總量在全國保持居前位次，經濟轉型升級動力強勁，同時區位優勢、資源優勢、交通優勢等方面比較明顯，中小企業對接資本市場積極性提升，在審在輔導企業家數連創新高，資本市場發展潛力和動力都比較明顯。”對于河南資本市場的發展優勢和現狀，牛雪峰這樣談到。

    為提升本地上市公司質量，推進企業并購重組再融資，近年來，河南證監局一是按照國發14號文和證監會相關部署，制定轄區落實工作方案，明確工作目標和10個方面重點任務、完成時限和分工安排，確保工作落到實處。二是支持配合省政府出臺了《河南省人民政府關于進一步提高上市公司質量的實施意見》，從提高上市公司治理水平、培育高質量上市公司群體、解決上市公司突出問題等方面制定了15條具體措施，為進一步提高河南上市公司質量，維護促進河南資本市場健康穩定發展發揮積極作用。三是開展公司治理專項行動，督促上市公司如實自查和填報公司治理方面存在的問題，并立行立改問題近300個。組織對清單和自查報告進行了全面分析，摸清轄區上市公司治理現狀，找準下一步工作的落腳點。四是緊盯“關鍵少數”，通過重點培訓、案例教育等方式督促其勤勉盡責，夯實規范運作基礎。密切關注轄區上市公司相關主體公開承諾履行情況，及時查處違規問題。五是開展常態化培訓，分析形勢，傳導壓力，開展分類分層分地區培訓宣傳，推進公司治理和誠信文化建設。

    多方努力下，河南上市公司并購重組再融資持續活躍。2018年到2021年一季末，河南通過資本市場累計實現融資4680.13億元，上市公司股權再融資1261.15億元，通過交易所債券市場融資3343.41億元。新三板掛牌公司融資44.09億元，區域性股權市場融資63.61億元。2020年有14家次公司完成非公開發行，8家正在實施中，5家完成重大資產重組。有的公司通過資產重組實現優質資產注入，經營脫胎換骨；有的公司通過并購重組延伸產業鏈，一大批行業龍頭上市公司通過并購重組實現存量資產的優化配置和增量資源的流動集聚。

    “當然需要看到，本地上市公司的規模質量相比中部地區和先進地區差距很大，直接融資規模占比有待提高，經濟活動證券化率水平偏低，這些憂患意識也倒逼加快資本市場發展和服務能力提升。”牛雪峰稱，接下來，河南證監局要爭取在三到五年的時間，實現上市公司家數穩步增加、提升發展量級，上市公司平臺作用充分發揮、通過并購重組再融資等全面發揮資本市場功能，涌現出更多的引領支撐實體經濟發展的優質上市公司。上市公司風險化解取得明顯成效、風險公司加速出清，多層次市場協調聯動更加強化，為企業對接資本市場提供更加便利高效渠道。同時，用好資本市場改革政策和創新工具，大力發展基礎設施基金、用好債券創新產品，推動期貨市場更好地服務地區產業客戶，有效服務河南經濟社會發展。

    防范風險改善市場生態

    在保障轄區市場整體呈現穩中有進、發展加快、質量提升趨勢的同時，河南證監局多措并舉，使得當地上市企業風險得到有效揭示緩釋，高風險上市公司數量逐步壓減，風險趨勢得到糾正和緩釋。

    “‘建制度、不干預、零容忍’是有機統一的整體。河南證監局在推進放管服改革，落實資本市場深化改革任務過程中，堅持從嚴從快打擊違法違規，遏制違法違規問題相關風險苗頭。”牛雪峰提到，今年以來，河南證監局一是對于轄區前些年出現的違法違規案件，抓緊處理，該查的查、該罰的罰，快查快辦，提高執法效能，支持企業規范發展給出路但是絕不寬縱違法違規，特別是對于毫無敬畏、惡意違法違規的，要有效落實零容忍理念，維護法律權威。

    二是強化市場約束，通過監管執法導向，穩定市場預期，允許投資者用腳投票，對于違法違規風險較高的公司實現市場化退市，也能起到單一監管執法難以起到的綜合治理效果。

    三是通過監管執法開展資本市場法制宣傳和教育，用好稽查執法手段加強違法苗頭的威懾，以案為鑒開展投資者教育，加大普法力度，落實有法可依、有法必依、執法必嚴、違法必究的依法監管要求。

    四是體現監管彈性和溫度。對于及時停止違法違規，認真糾錯改錯、消除違法后果的，要在監管執法結果上有所體現。

    五是積極探索查審分離體制下優化稽查執法辦案機制，提升辦案效率效能。加強制度建設，提升稽查執法自身規范化水平，增強稽查執法隊伍素質能力建設。特別是，以黨建為統領稽查干部隊伍建設采取新舉措，增強稽查執法使命感責任感，發揚稽查鐵軍精神，快辦案、辦好案、辦鐵案。

    “在全面排查、動態跟進轄區風險狀況的基礎上，河南證監局突出重點領域，采取督促、協調各方面措施，并且以案為鑒提高各方面思想認識，強化風險防范共同的責任，有效壓實了風險化解主體責任和屬地責任，扛穩監管責任。”他談及，近年來，河南證監局在風險防范化解方面的工作取得了一定的成效。

    一是化解存量風險。年初以來，轄區風險類上市公司實質性化解3家，2家正在推動實質性解決。在省委省政府高度重視、統籌謀劃下，相關各方相向而行、協調聯動，積極穩妥有效化解永煤控股債券違約問題，推動國有控股上市公司相關歷史遺留問題解決，區域金融和信用環境正在逐步修復。

    二是加強監管有效遏制風險增量。加大對上市公司、債券發行人、私募基金等重點風險領域的風險排查監測，下好先手棋，壓實風險防控責任，抓緊解決突出問題和潛在風險點，加強風險應對協調。

    三是保持風險敏感性，防風險方面落實打早打小。加強風險排查監測，對于潛在違法違規風險加強警示教育，發揮持續監管、專業監管優勢，及早提示公司風險隱患，發揮中介結構看門人作用，加強對風險問題預研預判，及早采取措施，防止小問題形成大病灶。

    四是發揮金融監管協調機制作用，及時通報風險形勢，推進監管信息共享，加強金融監管合力。

    黨建統領服務資本市場

    今年是中國共產黨建黨一百周年，也是“十四五”的開局之年。

    談及結合黨史學習教育，將黨建落實到行動、融入到工作中的方法，牛雪峰稱，“最重要的是秉承黨的為民初心，接續奮斗、艱苦奮斗，從黨史學習中汲取歷史正能量，獲得重要歷史啟迪，獲得戰勝困難挑戰的歷史自信，增強未來發展的信心信念。”

    具體工作方面，一是按照黨建工作與監管工作、政治與業務深度融合的要求。河南證監局從支部建設與處室內部管理相結合，發揚“支部建在連上”的光榮傳統，將黨的建設主體責任落實與監管責任落實相統一，緊緊圍繞監管工作需要和特點謀劃開展主題黨日活動、開展干部隊伍建設，發揮年輕干部積極性主動性創造性。

    二是落實大抓基層的鮮明導向，黨建工作與業務工作同部署同考核，基層黨建工作述職評價與監管工作評價相輔相成、有效銜接，基層黨建一票否決。

    三是打造黨建思想政治與業務交流的平臺，通過開展“千璽課堂”，組織鼓勵局內干部走上講臺講政治學習心得、談學習體會、傳監管工作經驗，研專業理論問題。既暢所欲言，又緊密聯系監管實踐；既交流互鑒，又培養鍛煉隊伍，提高政治和監管綜合素質。

    在黨建宣傳方面，該局結合黨史學習教育，邊學習邊領悟邊思考邊實踐，自己動手收集學習資料，組織拍攝黨建視頻、微黨課、開展黨建作品征集活動，開展年輕干部講黨史、分享紅色家書等形式學習教育。在發揮主流權威媒體信息披露渠道作用的同時，今后要更多借助融媒體和自媒體，制作更多喜聞樂見、傳播更便捷、參與度更高、互動性更強、充滿正能量的互聯網宣傳作品，更好地體現黨建引領，提升黨建宣傳工作的時代性和主動性。

    “我們將立足新發展階段，貫徹新發展理念，服務新發展格局，以黨建為統領，推動全面深化資本市場改革舉措在河南轄區落實落細，不斷擴大直接融資規模，著力提高市場主體發展質量，做好轄區市場重大風險化解工作，依法從嚴加強市場監管，深化投資者合法權益保護。”

    牛雪峰表示，支持實體經濟、深化改革、防范風險是金融工作的主要任務和主題主線，轄區市場改革發展各項具體工作都是緊密圍繞這一主題主線和主要任務開展。

    支持實體經濟方面，主要是通過對接實體經濟發展對金融支持特別是直接融資的有效需求，大力發展多層次多元化直接融資，包括對符合國家科技創新戰略的企業在科創板、創業板、主板，中小企業通過新三板各層次掛牌等方式獲得發展所需要的資金資源，并通過資本市場并購重組加快發展做強做優。最直觀的就是要實現上市公司家數和直接融資規模的雙提升，通過國家十四五規劃和河南省“十四五”規劃實施，落實中部崛起戰略和黃河流域高質量發展要求，培育更多優質上市公司，同時支持更多上市公司通過資本市場發展成為國際國內行業龍頭，有效落實新發展理念，構建新發展格局，實現可持續高質量發展。

    防范化解風險方面，主要是堅持在改革發展中提升安全發展能力，提升發展質量和抗風險能力，在發展過程中化解存量風險、遏制風險增量，改善上市公司、債券發行人等市場主體質量結構，將市場風險可控可測可承受范圍，堅決守住不發生系統性區域性風險的底線。

    落實深化改革方面，將增強信心保持定力尊重規律發揮合力，堅持改革力度發展速度和可承受程度的統一，客觀研判發展階段發展環境和制約因素，在國家治理體系建設和經濟社會發展大局中謀劃推擠改革，立足轄區市場實際創造性開展工作，從法治建設、監管能力、市場中介機構服務水平、市場主體和投資者培育教育等方面營造積極氛圍、創造積極條件，堅決落實資本市場全面深化改革決策部署，以改革的思路辦法和實效提升市場整體運行質量。

    下一步，河南證監局將深入學習領會習近平總書記重要講話精神，增強“四個意識”，堅定“四個自信”，做到“兩個維護”，提高監管工作政治站位，強化黨建與業務深度融合，結合轄區實際落實好資本市場全面深化改革任務，優化市場生態建設。認真學習領會資本市場改革政策精神實質和實踐要領，在深學細悟上下功夫，并加強調研推廣和改革政策宣講，增進市場參與者對改革的了解。立足轄區市場發展實際，創造改革落地的條件。協力調研推動優質企業上市掛牌，加上輔導監管提高上市輔導質量。加強對中介機構服務能力和誠信執業監管，堅決防止帶病闖關，塑造良好市場生態和行業文化。此外，提高科技監管能力，加強新證券法實施后轄區市場綜合監管執法合力建設，創新監管執法合作模式，堅持嚴格執法，引導強化市場主體規范發展預期，切實以高質量的監管服務護航河南經濟轉型升級和高質量發展大局。