本報記者 昌校宇

    8月26日，深交所總經理沙雁在2021年新浪財經ESG全球領導人峰會上表示，推動經濟社會發展全面綠色轉型，更好服務生態優先、綠色低碳高質量發展，資本市場責無旁貸、大有可為，普及深化“環境資源、社會責任和公司治理（ESG）”投資理念也成為資本市場改革發展的重要方面。

    沙雁提到，深交所作為資本市場核心機構和重要平臺，充分發揮市場樞紐功能，推動提升資源配置效率，積極為綠色產業發展提供直接融資支持，較早地開展環境信息披露和綠色指數編制，采取系列舉措引導市場“綠色發展”，取得積極成效。

    一是充分發揮直接融資優勢，構建支持綠色產業的發展平臺。近年來，深交所多項重大改革相繼落地，順利完成創業板改革并試點注冊制，平穩實施深市主板與中小板合并，形成層次清晰、各有特色的“主板+創業板”深市市場體系，市場機制不斷優化，市場結構持續改善，市場功能有效提升，市場包容性和覆蓋面進一步提高，呈現出快速發展的良好態勢，為綠色低碳企業提供便捷高效的融資服務。目前，深市從事綠色產業的上市公司超過260家，累計股權融資超過7900億元，總市值超過6.9萬億元，占深市上市公司總市值的18%，涵蓋新能源材料、新能源汽車、節能環保等行業。同時，一系列基礎制度的改革創新，撬動引導更多社會資源流向綠色低碳發展領域，為上市公司獲取資金、吸引人才、升級技術提供有力支撐，也增強了綠色發展的活力。深市上市公司2020年綠色收入合計8862億元，其中綠色收入占總收入比重在20%以上的公司超過170家，涌現出寧德時代、比亞迪等一批擁有核心技術、創新能力的優質企業，產業集群效應顯著。

    二是持續加強債券市場建設，加大綠色創新產品供給。2016年啟動綠色公司債券試點以來，深交所大力推進綠色固定收益產品試點與創新工作，將綠色發展與ABS、項目收益專項債等金融工具相結合，更好滿足綠色企業和綠色項目融資需求。同時，實行即報即審、專人專審，提升綠色債券融資效率。目前，深市已累計發行56只、428億元綠色公司債券，16只、198億元綠色ABS，募集資金主要用于清潔能源、生物質發電、環境治理等綠色產業領域。今年3月份以來，深交所在綠色債券框架下針對性推出碳中和專項債、ABS等產品，助力低碳技術創新、能源結構調整優化、產業結構轉型升級，已累計發行11只，金額超過90億元。

    三是以環保信息披露為抓手，鼓勵上市公司積極履行綠色責任。深交所持續完善上市公司ESG信息披露相關要求，2006年率先發布《上市公司社會責任指引》，2010年將該指引納入《上市公司規范運作指引》，推動社會責任信息披露常態化、規范化。實施分層次環境信息披露制度，督促屬于環保部門公布的重點排污企業，按照要求披露環境信息。將上市公司披露社會責任報告、環保責任履行情況納入年度信息披露考核，引導公司切實承擔環境治理主體責任，鼓勵上市公司自愿披露為減少碳排放所采取的措施及效果。經過多年規范引導，深市上市公司ESG信息披露質量明顯改善，披露主動性顯著提高，參與生態文明建設的責任感進一步增強。2020年年報顯示，深市超過2200家公司披露社會責任履行情況，近800家公司披露污染防治、資源節約、生態保護等信息，450余家公司發布社會責任報告或ESG報告。

    四是豐富完善綠色指數體系，引導市場投資綠色產業。深交所是綠色指數方面的先行者，早在2008年就推出國內首只環保主題股票指數（國證環保指數）。今年8月份，深交所又發布了國內首只反映綠色金融產業發展的股票指數（國證香蜜湖綠色金融指數）。目前，深交所已陸續推出25只涵蓋環保、責任、治理等ESG主題的綠色指數，推動綠色金融產品和服務創新，豐富綠色投資標的，推動基金公司推出碳中和ETF、低碳ETF以及ESGETF等多只產品，引導中長期資金配置綠色產業，支持綠色經濟發展。

    五是深化對外交流合作，促進國際綠色金融發展。深交所與國際機構展開廣泛交流合作，是WFE可持續工作組成員，也是聯合國可持續證券交易所倡議成員，承擔該組織氣候信息披露專題顧問工作，積極參與國際綠色金融活動，共同推動全球綠色金融事業發展。搭建跨境資本服務V-Next平臺，推進綠色“一帶一路”建設，為沿線國家綠色企業和項目提供對接服務。2019年3月份，深交所與盧森堡交易所啟動“綠色固定收益產品信息通”，雙方交互展示綠色公司債券和綠色資產證券化產品信息，為國際投資者獲取綠色證券信息提供高效透明的渠道。

    “十四五”是實現“碳達峰、碳中和”的關鍵期、窗口期，支持綠色低碳發展、實現可持續發展已納入深交所戰略發展規劃。沙雁表示，“下一步，深交所將自覺站位新發展階段，完整準確全面貫徹新發展理念，積極服務構建新發展格局，充分發揮平臺優勢，加大直接融資支持，豐富綠色金融產品，提高綠色金融服務質效，助力產業綠色轉型升級，實現綠色低碳經濟高質量發展。”

    一是構建適應“碳達峰、碳中和”目標的創新資本形成體系。為符合“碳達峰、碳中和”目標要求的優質企業提供從IPO到持續發展的全鏈條服務，為符合條件的發行主體提供股權、債權、REITs等全產品線服務，把支持技術創新、產業創新、服務國家創新發展戰略擺在更加突出位置，有效激發PE、VC等社會資本投資綠色科技企業的熱情，引導各類創新資源聚集新能源等綠色產業領域，推動提高綠色產業鏈、供應鏈現代化水平，促進構建充滿生機活力的綠色創新資本生態體系。同時，密切關注“碳達峰、碳中和”目標下產業發展機遇，分行業評估對上市公司業績、產業結構轉型的具體影響，找準資本市場發揮功能作用的契合點和關鍵點。

    二是推出更多支持綠色產業的創新產品。圍繞產業鏈、供應鏈、創新鏈布局產品線，充分匹配投融資兩端需求，加大產品創新供給，積極支持綠色低碳發展。打造多元包容的固定收益市場，持續推動國內綠色債券標準統一，大力發展碳中和專項債等綠色債券，持續推動知識產權、基礎設施公募REITs及資產證券化等領域綠色產品創新，創新推出可持續發展掛鉤債券、轉型債券等新產品，加快培育專業綠色債券投資機構。推進“碳達峰、碳中和”主題指數研發和指數產品體系建設，推動碳中和系列基金產品、ESG指數ETF等在深市落地，為可持續發展提供良好投資標的。

    三是打造體現綠色低碳發展要求的上市公司群體。秉承“市場至上、服務為本”理念，加強與“碳達峰、碳中和”政策相關企業服務對接，做好碳排放信息披露、綠色可持續發展的專題培訓及政策普及。加大對“高污染、高耗能”行業發行人審核力度，從嚴審核，引導發行人綠色低碳發展。支持上市公司用好資本市場工具、整合要素資源，服務綠色產業轉型升級。借鑒國際最佳實踐，完善綠色金融信息披露及標準體系，進一步明確碳排放信披要求，提高環境信息披露質量，引導上市公司重視環境保護、履行社會責任，完善公司治理體系，促進公司綠色生態、社會責任和發展目標的共同持續穩定達成。加強對上市公司管理層培訓服務，積極倡導最佳實踐，探索建立正向激勵機制，發揮示范引導作用。

    四是加大國際合作力度引導綠色金融發展。堅持互利共贏、合作發展原則，積極參與聯合國可持續證券交易所倡議組織有關工作，研究制定氣候信息披露相關規則，為實現全球經濟社會可持續發展貢獻中國智慧。加強與境外交易所交流合作，完善綠色金融跨境服務機制，優化深交所創新創業投融資服務平臺功能，推動資本市場服務綠色產業務實合作，促進全球綠色產業、技術對接與協作，更好支持“一帶一路”沿線國家和地區綠色基建、綠色能源等領域發展。分享我國綠色金融發展理念與實踐，通過開展國際路演、融資論壇、境外投資者關系管理等活動，引導更多國際資本流向我國綠色產業。

    實現“碳中和、碳達峰”，建設人與自然和諧共生的生態環境，需要匯聚各方力量，形成綠色發展合力。沙雁表示，“深交所將充分發揮資本市場平臺功能，持之以恒深化綠色發展、可持續發展理念，努力打造綠色金融的創新引擎，與各方一道，共同探索可復制、可推廣的綠色金融發展模式，回答好生態優先、綠色低碳高質量發展新考卷，為推動經濟社會發展全面綠色轉型作出積極貢獻。”

（編輯 李波）