證監會副主席方星海7月30日在“2022青島·中國財富論壇”上表示，私募投資基金行業的發展取得顯著成績。新發展格局下，私募基金行業面臨良好發展機遇，要從四方面推動行業全面提升服務實體經濟水平。私募投資機構不僅要為企業提供股權融資支持，還應更加重視投后管理。私募證券基金要充分利用日益豐富的期貨期權產品，開發更多符合不同投資者需求的基金產品。

    私募基金行業從量的增長邁向質的發展

    方星海表示，近年來，我國私募基金行業從無到有，從小到大，自2015年至今年6月末，資產管理規模增加了16萬億元，增長近4倍。截至今年6月末，在中國基金業協會登記的私募基金管理人2.4萬家，管理基金數量13萬只，管理資產規模接近20萬億元，基金數量和管理規模均躍居世界前列。

    “總體來看，我國私募基金行業從小眾行業發展成為資產管理行業的重要組成部分，開始從量的增長，向質的發展邁進。”方星海說。

    方星海具體總結了私募基金的六點作用。

    一是促進股權資本形成，有效提高直接融資比重。截至去年底，股權創投基金累計投資境內未上市企業股權、新三板掛牌企業股權等項目超過16萬家次，形成股權資本金10萬億元。2021年投向境內未上市、未掛牌企業股權的本金新增超過8000億元，相當于同期新增社會融資規模的2.7%。注冊制改革以來，超過八成的科創板企業和六成的創業板企業上市公司，在上市前獲得股權創投基金投資。

    二是加大重點領域和戰略性產業投資，有效支持國家重點戰略。今年以來，股權創投基金投向半導體、網絡信息、生物醫藥、新能源等行業的資金連續提升，2021年上述領域新增投資項目數量和規模均居行業各項投資前列。

    三是投早、投小、投科技活躍，有效服務雙創戰略。數據顯示，2021年新增投資中小企業、高新技術企業、初創科技型企業的數量和規模均創歷史新高，同比增長超過40%。

    四是部分頭部管理人脫穎而出，專業能力得到普遍認可。據基金業協會統計，有300余家私募管理人既在國內發行人民幣基金，也通過境外關聯方在境外發行美元基金，吸引了阿布扎比投資局、加拿大養老金等國際知名長期投資者，并通過FDI等形式投資境內企業或者在境外投資中國的紅籌企業。

    五是提升了證券市場的機構化程度。截至今年6月末，私募證券基金管理規模接近6萬億元，持有股票流通市值接近3萬億元，已經占到股票市場流通市值的3%。

    六是為居民財富增長作出了貢獻。據基金業協會統計，2021年股票類私募證券基金的年化收益率中位數為10.6%，全年私募股權創投基金項目退出本金達到2757億元，整體回報倍數是3.35倍。

    私募基金行業面臨良好發展機遇

    方星海表示，私募基金行業面臨良好發展機遇。

    他說，從募資環節看，一部分合格風控水平低，投資能力弱的管理人已被出清，這在客觀上形成了管理人更加專業化，資金更加長期化的向好趨勢。從投資環節看，自主創新發展將為股權投資基金創造大量投資機會，各種新技術、新模式、新業態、新產業，為創業投資基金提供了多樣化的賽道和投資策略選擇。

    “我國擁有眾多成長性高的科技創新企業，在光伏發電、新能源電池等領域國際優勢顯著，已成為私募股權基金的重要投資目的地。”方星海說。

    從退出環節看，方星海認為，隨著注冊制全面推進和并購重組審核機制優化，股權創投基金通過IPO和并購重組等渠道退出日益活躍，完善反向掛鉤政策，在減持方面給予投早投長的股權創投基金更多支持。同時，股權創投基金份額轉讓、股權創投基金實物分配股票等試點創新，使得股權創投基金退出方式更加多元化。證監會將加強資本市場國際合作，確保我國企業境外上市退出渠道暢通。

    推動私募基金全面提升服務實體經濟水平

    方星海認為，要從以下四方面，推動私募基金行業全面提升服務實體經濟水平。

    一是牢固樹立高質量發展理念。私募投資管理人要牢記私募基金有別于公募，必須嚴格從合格投資者中募集資金，努力提高合規水平。全體從業人員要真心誠意恪守職責，將投資者利益放在首位，珍惜個人和企業信譽，自覺維護行業聲譽。

    二是積極承擔職責使命。私募證券基金要充分利用日益豐富的期貨期權產品，開發更多符合不同投資者需求的基金產品，把更多的居民儲蓄吸引到證券市場中來，為市場穩定發展作出貢獻。

    三是注重發揮專業投資者優勢。私募投資機構不僅要為企業提供股權融資支持，還應更加重視投后管理，助推被投企業改善公司治理，提高規范運作水平，并在整合上下游資源等方面，為企業經營發展多方位賦能。

    四是進一步提高服務于居民財富管理的能力。私募投資機構要加快提升服務質量，更好適應我國居民日益多元化的財富管理需求，為客戶提供更加有針對性、個性化的服務。