【編者按】《中國證券業發展報告（2022）》是中國證券業協會連續第20年編撰出版的證券行業年度報告，包括1篇總報告、6篇分報告、10篇專題報告以及針對證券行業開展的13類15項1205份反饋問卷調查形成的行業發展數據。為生動展現報告亮點內容與特色問卷數據，現節選推出報告系列精編。該篇為系列精編之四。

    一、證券公司組織架構概況

    根據調研信息數據統計¹，2021年有97家證券公司進行了組織架構調整（僅指一級部門，下同），占比87.39%。

    從組織架構調整內容來看，2021年58.76%的證券公司對現有部門進行整合；43.3%的證券公司對現有部門進行拆分；64.95%的證券公司針對新業務或職能，新設一級部門；11.34%的證券公司將部分業務設立為分公司或子公司等。

    2021年證券公司組織架構調整以證券經紀、投行、自營投資業務條線為主。在進行組織架構調整的97家證券公司中，44.33%對證券經紀業務條線進行了調整，主要包括優化相關部門職責，加強投顧、產品方面的隊伍建設等，進一步推進財富管理轉型；40.21%對投行業務條線進行了調整，主要包括增設投行業務部門、布局中小企業融資業務等；26.8%對自營投資業務條線進行了調整，主要包括拆分或新設相關業務部門、優化部門職責等；此外，19.59%對機構銷售業務條線進行了調整，各有16.49%對資產管理業務條線、互聯網金融領域進行了調整，各有15.46%對研究業務條線、合規風控領域進行了調整。

    二、證券公司總部組織設置情況

投資銀行業務組織設置

    投行業務按業務種類設置為主，但細分程度存在差異。根據調研信息數據統計²，2021年證券公司投行業務組織架構中，“股、債、新三板均分設部門”的占比達36.79%，“股、新三板在一個部門，債分設部門”的占比為26.42%，“股、債、新三板均在一個部門”的占比為16.04%。此外，7.55%的證券公司設立了投行分公司或子公司。

    2021年部分投行相關業務組織設置如下：105家證券公司涉及并購融資業務，其中75.24%將其隸屬大投行業務部門，19.05%設立了相應的公司一級部門；54家證券公司組建部門開展資產證券化業務，其中37.04%隸屬大投行業務部門，其他隸屬資管業務條線或者作為公司一級部門存在；103家證券公司涉及資本市場業務（股債的發行銷售等），其中48.54%將其整體隸屬大投行業務部門，27.18%設立了相應的公司一級部門，20.39%將其分別隸屬股權、債券團隊。

    針對投行內核部門的組織設置³，41.12%的證券公司將其設立為公司一級部門，40.19%的證券公司將其隸屬合規風控部門，18.69%的證券公司通過設置內核委員會等非常設機構履行相應職能。

    針對投行質量控制職能的組織設置?，46.23%的證券公司設立了相應的公司一級部門，40.56%的證券公司將其整體隸屬大投行業務部門，7.55%的證券公司將其分別隸屬股、債、新三板團隊，5.66%的證券公司將其隸屬投行子公司。

自營業務組織設置

    針對新三板做市業務的組織設置?，2021年39%的證券公司將其隸屬自營部門，23%的證券公司設立了相應的公司一級部門，15%的證券公司將其隸屬場外業務部門，23%的證券公司將其隸屬投行業務條線或無此業務資格。

    針對衍生品業務的組織設置?，2021年44.12%的證券公司將其隸屬自營部門，36.27%的證券公司設立了相應的公司一級部門，19.61%的證券公司將其劃分在多個部門或未開展此業務。

資產管理業務組織設置

    針對資產管理業務的組織設置?，2021年設立公司一級部門、全資子公司、分公司的證券公司占比分別為60.19%、20.39%、11.65%，其他7.77%的證券公司設立控股子公司或未開展此業務。

機構業務組織設置

    2021年90.83%的證券公司以公司一級部門的形式開展研究服務?。對于研究所的定位?，45.28%的證券公司將其定位為綜合研究機構，32.08%的證券公司將其定位為賣方研究機構，15.09%的證券公司將其定位為買方研究機構，其他大部分證券公司表示將研究所定位為內部服務機構，另有個別證券公司未開展該業務。

    針對機構銷售業務的組織設置¹?，2021年45.79%的證券公司設立了相應的公司一級部門，26.17%的證券公司將其隸屬研究部門，28.04%的證券公司未單獨設置團隊或將其隸屬經紀業務等條線。

    在資產托管業務方面，2021年45家證券公司設立了公司一級部門，其中定位為業務部門、業務管理部門、職能部門的占比分別為42.22%、42.22%、15.56%。

互聯網金融業務

組織設置、定位與管理模式

    在組織設置方面¹¹，39.25%的證券公司設立單獨的公司一級部門，34.58%的證券公司設為經紀業務內設部門或團隊，6.54%的證券公司設為信息技術內設部門或團隊，個別證券公司未開展該業務。在定位方面¹²，48.39%的證券公司定位為業務管理部門，36.56%的證券公司定位為業務部門，15.05%的證券公司定位為職能部門。在管理模式方面¹³，97.83%的證券公司與公司現有部門管理模式相同，僅有2.17%的證券公司參照互聯網公司的管理模式。

信息技術部門組織設置

    針對信息技術部門的組織形式¹?，79.82%的證券公司設立了單獨一級部門，14.68%的證券公司按研發、運維分設兩個一級部門，5.5%的證券公司成立更多的一級部門或者以不同的依據進行部門劃分。針對信息技術系統與產品的開發方式¹?，56.88%的證券公司以外包開發為主，31.19%的證券公司以自主開發為主，11.93%的證券公司采用外包開發與自主開發相結合的方式。

公司戰略協同組織設置

    在戰略客戶管理方面¹?，已有33.03%的證券公司設立了戰略客戶部門。在集團業務協同方面¹?，46.79%的證券公司確立了牽頭一級部門，牽頭部門主要為戰略規劃、辦公室、投行業務或機構業務等部門。在綠色證券金融業務方面¹?，27.52%的證券公司確立了牽頭一級部門，牽頭部門主要為投行業務、辦公室等部門。

黨建與紀檢工作組織設置

    根據調研信息數據統計¹?，63.11%的證券公司設立了黨委辦公室，52.43%的證券公司設立了紀檢辦公室，37.86%的證券公司設立了黨委組織部，20.39%的證券公司設立了黨委宣傳部，另有部分證券公司設立了黨群工作部、黨委巡察辦等黨建相關部門。

      三、證券公司分支機構組織設置情況

證券公司分公司數量情況

    根據調研信息數據統計²?，截至2021年底，93.58%的證券公司成立了分公司，情況較為普遍，分公司數量在1—10家、11—20家、21—30家、31—40家，41家及以上的證券公司占比分別為32.11%、25.69%、19.27%、10.09%、6.42%；證券公司分公司總數量為1905家，其中2021年新設121家、撤銷24家。

    在證券公司分公司類型方面²¹，區域分公司（經紀業務為主）占比為93.84%，專業分公司（如承銷保薦、資管、自營、互聯網證券分公司等）占比為6.16%。

證券公司營業部數量

    根據調研信息數據統計²²，截至2021年底，94.18%的證券公司成立了營業部，情況較為普遍，營業部數量在1—50家、51—100家、101—200家、201家及以上的證券公司占比分別為31.07%、30.1%、19.42%、13.59%；證券公司營業部總數量為9880家，其中2021年新設171家、撤銷208家。

    在證券公司營業部類型方面²³，A類營業部占比為8.54%，B類營業部占比為22.66%，C類營業部占比為68.8%，營業部輕型化趨勢較為明顯。

    四、證券公司子公司組織設置情況

證券公司子公司數量情況

    根據調研信息數據統計²?，截至2021年底，84.48%的證券公司成立了子公司，情況較為普遍，子公司數量在1—2家、3—4家、5—8家、9家以上的證券公司占比分別為21.36%、28.16%、28.16%、6.80%。子公司數量前8位分別是另類投資子公司（77家）、私募投資子公司（68家）、期貨子公司（66家）、基金子公司（44家）、國際子公司（32家）、資管子公司（21家）、投行子公司（10家）、區域股交中心（10家）。

證券公司子公司業務收入

    2021年在境內子公司業務收入占集團公司業務收入的比重方面²?，46.92%的證券公司在10%以下，28.4%的證券公司在10—30%，20.98%的證券公司在30—50%，3.7%的證券公司在50%以上。2021年在境外子公司業務收入占集團公司業務收入的比重方面²?，僅有1家證券公司達到20—30%，2家證券公司為10—20%，其他證券公司均在10%以下。

    說明：

    [1]共有111家證券公司對該部分進行了有效反饋。

    [2]共有106家證券公司對該部分進行了有效反饋。

    [3]共有107家證券公司對該部分進行了有效反饋。

    [4]共有106家證券公司對該部分進行了有效反饋。

    [5]共有100家證券公司對該部分進行了有效反饋。

    [6]共有102家證券公司對該部分進行了有效反饋。

    [7]共有103家證券公司對該部分進行了有效反饋。

    [8]共有109家證券公司對該部分進行了有效反饋。

    [9]共有106家證券公司對該部分進行了有效反饋。

      [10] 共有107家證券公司對該部分進行了有效反饋。

      [11] 共有107家證券公司對該部分進行了有效反饋。

      [12] 共有93家證券公司對該部分進行了有效反饋。

      [13] 共有92家證券公司對該部分進行了有效反饋。

      [14] 共有109家證券公司對該部分進行了有效反饋。

      [15] 共有109家證券公司對該部分進行了有效反饋。

      [16] 共有109家證券公司對該部分進行了有效反饋。

      [17] 共有109家證券公司對該部分進行了有效反饋。

      [18] 共有109家證券公司對該部分進行了有效反饋。

      [19] 共有103家證券公司對該部分進行了有效反饋。

      [20] 共有109家證券公司對該部分進行了有效反饋。

      [21] 共有87家證券公司對該部分進行了有效反饋。

      [22] 共有103家證券公司對該部分進行了有效反饋。

      [23] 共有87家證券公司對該部分進行了有效反饋。

      [24] 共有103家證券公司對該部分進行了有效反饋。

      [25] 共有81家證券公司對該部分進行了有效反饋。

      [26] 共有32家證券公司對該部分進行了有效反饋。