本報記者 謝若琳 見習記者 毛藝融

    “對于證券違法犯罪活動，國際成熟市場的普遍做法是嚴刑峻法，讓做壞事的人付出慘痛代價。”近日，中國證監會主席易會滿在2022金融街論壇年會上表示。

    對于擾亂市場正常秩序的“害群之馬”來說，被逐出市場也是其應付出的慘痛代價。

    根據證監會官網信息，據記者統計，今年以來，截至11月23日，證監會已發布12張市場禁入決定書，累計30人被市場禁入，其中，11人被采取終身禁入措施。

    據記者進一步梳理，今年以來的市場禁入決定書中，被禁入的原因主要集中在三個方面。一是信息披露違規，如未按照規定披露非經營性資金占用事項和重大訴訟等事項、未披露募集資金用途，甚至部分董監高組織、策劃及實施信息披露違法行為。二是中介機構出具文件存在虛假記載和重大遺漏，比如會計師事務所、律師事務所缺失專業獨立性，未勤勉盡責。三是證券從業人員內幕交易，利用內幕信息違規交易等。

    根據《證券市場禁入規定》，被市場禁入的從業人員，應當在收到證券市場禁入決定后立即停止從事證券業務、證券服務業務或者停止履行證券發行人董事、監事、高級管理人員職務，并由其所在機構按規定的程序解除其被禁止擔任的職務。

    對此，南開大學金融發展研究院院長田利輝在接受《證券日報》記者采訪時表示，被市場禁入，尤其是終身市場禁入對從業人員是職業性的重擊，對違法違規人員的薪金收入、職業發展和聲譽地位帶來嚴重影響，具有一定的震攝性。他認為，市場禁入與其他打擊證券違法犯罪活動的措施能夠有力保護廣大投資者利益和維護資本市場生態。

    據悉，《證券市場禁入規定》首次發布是在2006年，于2015年進行第一次修訂，2021年進行第二次修訂。東方財富Choice數據顯示，2006年至今，共對750人次的自然人采取市場禁入，分年限看，其中3年至10年市場禁入共計527人次，占比約70.27%；終身市場禁入220人次，占比約29.3%。

    其中，自2021年7月19日《證券市場禁入規定》新規正式實施后，截至2022年11月23日，證監會發布市場禁入決定書累計20張，市場禁入人數達46人。

    川財證券首席經濟學家、研究所所長陳靂向《證券日報》記者表示，隨著《證券市場禁入規定》歷次修訂與落地執行，證券市場禁入的執法力度顯著增強。一方面，完善了禁入對象的涵蓋范圍包括高層與一般從業人員，同時進一步明確交易類禁入適用規則，整個證券行業將更加規范；另一方面在“嚴”的執法主基調下，有助于提高投資者對于市場的信任度，為資本市場更好服務于新發展格局提供堅強法治保障。

    除市場禁入措施外，立案調查上市公司也是打擊證券違法活動的重要舉措。東方財富Choice數據顯示，年內39家上市公司被立案調查，公司本身或關聯方因涉嫌違反證券法律法規、未按時披露定期報告、未依法履行其他職責等接受立案調查并被處罰。

    “結合我國資本市場的發展，國家對資本市場的建設以及金融風險防范工作一直高度重視，特別是資本市場有序開放的進程不斷推進下，強化金融穩定工作，打擊金融違法活動依然重要。”中國銀行研究院博士后邱亦霖對《證券日報》記者表示，具體來看，一是具有中國特色的資本市場法律體系正日趨完善，大幅提高了欺詐發行、信息披露造假等證券期貨犯罪的刑罰力度，為資本市場改革提供了堅實的法律保障。二是從監管的力度、廣度和深度上看，我國的證券監管體系在全面提升，加強大案要案懲治和重點領域執法，各部門協同提升了監管的有效性。

    “資本市場涉及重大利益，需要防范和處理違法違規問題。”田利輝表示，我國對于證券違法犯罪問題不回避、不遮掩，采取了行政、民事和刑事等立體化的執法懲戒手段予以打擊，逐步形成著不敢違、不能違和不想違的資本市場新生態。

    2021年中辦、國辦印發的《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》提出，到2022年，資本市場違法犯罪法律責任制度體系建設取得重要進展，資本市場秩序明顯改善。對此，邱亦霖表示，受益于證券市場的“嚴”監管，目前資本市場秩序已明顯改善，對保護投資者利益有重要意義。一方面，加大對資本市場違法行為的打擊力度，能夠持續釋放提高證券違法成本的強烈信號，堅決保護投資者合法權益的有效踐行；另一方面，促進資本市場更好發揮優化資源配置的功能，通過加強制度建設，讓上市公司聚焦主業持續經營回報投資者，積極構建公開公平公正的市場環境，切實增強投資者的獲得感、安全感、幸福感。

（編輯 才山丹）