有機構透露，基于北交所市場的系列指數(shù)正在研究編制中

    本報記者 昌校宇

    “一鍵直投”北交所優(yōu)質(zhì)企業(yè)再添新工具。11月25日下午，易方達、華夏、匯添富、廣發(fā)、南方、嘉實、招商、富國等8家基金公司上報的首批北證50成份指數(shù)型基金正式獲批，標志著北交所進入指數(shù)化投資時代。而這距離11月21日北證50成份指數(shù)正式發(fā)布實時行情僅4天。

    值得一提的是，在深化新三板改革創(chuàng)新、扎實推進北交所高質(zhì)量擴容方面，證監(jiān)會主席易會滿日前在2022金融街論壇年會上表示，統(tǒng)籌推進投資端制度改革，豐富投資者類型，推動混合交易、融資融券等制度落地實施，提升市場流動性；完善債券、基金、資產(chǎn)證券化、指數(shù)等產(chǎn)品體系，進一步增強北交所市場功能和活力，以更大力度打造服務創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地。

    具體來看，北證50成份指數(shù)由北交所規(guī)模大、流動性好、最具市場代表性的50只上市公司證券組成，且每季度調(diào)整一次成份股，兼具較好的表征性和可投資性。

    據(jù)易方達基金指數(shù)研究部總經(jīng)理龐亞平介紹，北證50指數(shù)成份股總市值、營業(yè)收入、凈利潤、研發(fā)支出占當前北交所市場整體比重均在65%至70%左右；同時，成份股主要集中于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，具有突出的創(chuàng)新和成長屬性。

    此外，北證50成份指數(shù)“專精特新”含量較高。匯添富基金基金經(jīng)理晏陽介紹，指數(shù)成份股主要集中在高端裝備制造、新能源、新材料、醫(yī)藥生物等科創(chuàng)屬性突出的行業(yè)，其中19只屬于專精特新“小巨人”企業(yè)，占比達38%。

    “作為北交所市場的核心寬基指數(shù)，北證50指數(shù)基金的獲批具有重要意義。”華夏基金數(shù)量投資部總監(jiān)李俊表示，一方面，可以發(fā)揮金融市場服務實體經(jīng)濟的功能，引導公募、保險、銀行等社會資金流向“專精特新”等創(chuàng)新型中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難的發(fā)展困局；另一方面，通過開發(fā)指數(shù)化產(chǎn)品，能夠更加便捷地為市場投資者提供參與北交所市場以及分享中小型企業(yè)成長發(fā)展紅利的機會。

    在嘉實基金看來，北證50相關指數(shù)產(chǎn)品的獲批，有利于進一步為北交所引入長期資金，提升市場流動性；同時，有望帶來全新的北交所指數(shù)化投資機會，豐富投資者的投資選擇。

    與市場已有的北交所主動管理基金相比，北交所指數(shù)產(chǎn)品有明顯優(yōu)勢。南方基金表示，主動管理基金與被動指數(shù)基金的投資目標、投資策略等不同。與主動管理基金相比，指數(shù)基金具有指數(shù)編制方法公開、客觀、透明的特點，同時，指數(shù)基金的管理費等費率一般而言低于主動管理基金。

    北交所開市一年以來，打造服務創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地已取得良好開局。北交所官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年11月25日，北交所共有上市公司128家，總市值2038.85億元，主要分布在高端裝備、新能源、科技軟硬件、新材料等領域。

    “后續(xù)隨著北交所相關制度進一步完善，或將迎來更多創(chuàng)新型中小企業(yè)登陸，從而實現(xiàn)高質(zhì)量擴容，公募基金在北交所市場的配置市值預期也會越來越大。”富國基金量化投資部ETF投資總監(jiān)王樂樂表示，北交所目前正在研究編制基于北交所市場的行業(yè)、主題、策略系列指數(shù)，后續(xù)將有越來越多的北交所特色指數(shù)推出。富國基金也將致力于不斷豐富北交所產(chǎn)品體系，為投資者提供優(yōu)質(zhì)的投資工具。

    晏陽預計，更多掛鉤北證50成份指數(shù)的基金產(chǎn)品和衍生品有望陸續(xù)推出，不斷拓寬北交所投資渠道，降低投資門檻，為北交所市場引入更多活水，有效提高北交所市場的流動性和定價效率，發(fā)揮證券市場的價格發(fā)現(xiàn)功能。匯添富基金將以北證50指數(shù)基金獲批為契機，助力打造圍繞北證50成份指數(shù)的產(chǎn)品生態(tài)，更積極地把握好創(chuàng)新型成長企業(yè)的投資機遇。