本報記者 吳曉璐

    1月19日，證監會舉行新聞發布會，9個業務部門（機構）負責人出席新聞發布會，就IPO監管、再融資、退市、減持、投融資平衡、融券，法治建設、稽查執法等熱點問題解答市場疑問。

    速覽十大要點：

    要點一：密切跟蹤分析注冊制實施效果

    證監會綜合業務司主要負責人周小舟表示，下一步，證監會將進一步全面深化資本市場改革開放，堅持注冊制改革三原則，堅持以信息披露為核心，堅持注冊制的基本架構和基本制度安排，依法全面加強從嚴監管，推動股票發行注冊制走深走實。

    “注冊制改革本身是一個不斷發現問題、解決問題、探索完善的過程。我們將密切跟蹤分析注冊制實施效果，動態開展制度評估，認真傾聽市場聲音，不斷優化制度安排，推動建立更加成熟更加定型的資本市場基礎制度體系，更好發揮資本市場樞紐功能，更好服務中國式現代化的大局。”周小舟說。

    要點二：五年來IPO撤否比例近四成

    談及加強IPO監管，證監會發行司司長嚴伯進表示，注冊制絕不意味著放松把關。發行監管更加嚴格，對IPO企業的質量要求更高。試點注冊制5年來審結的1000多家企業中，撤回和否決比例近四成，堅決把“帶病闖關”和不符合條件的企業擋在市場大門之外。

    要點三：退市改革的核心是堅持“應退盡退”

    2020年底退市新規實施以來，共有127家公司退市，其中104家強制退市，強制退市數量是改革以前10年的近3倍。

    對于市場上“A股退市率不高”的觀點，證監會上市司司長郭瑞明表示，退市改革的核心是堅持“應退盡退”，在退得下的同時還要退得穩，也并不是退得越多越好。

    要點四：促進投融資兩端協調發展

    對于促進融資端與投資端平衡發展，證監會機構司司長申兵表示，證監會一直以來高度重視融資端與投資端動態平衡。

    “我們不存在只重視融資，不重視投資。”申兵表示，證監會將進一步確立以投資者為中心的市場發展理念，進一步深化改革，促進投融資兩端協調發展，持續提升資本市場吸引力和投資者長期回報。

    要點五：融券余額較新規實施之初降幅達23.4%

    談及2023年10月份出臺的融券新規，申兵表示，新規發布后，證監會通過加強穿透式管理、現場檢查、監管處罰等方式督促證券公司嚴格落實新規要求。總體看，政策落實效果符合預期。截至目前，融券余額較新規實施之初降幅達23.4%；戰略投資者出借余額降幅更大，達到35.7%。此外，新規發布后存在高管戰略投資者的新股上市，上市初期均未發生出借，說明新規的落實效果是良好的。

    要點六：不斷提高資本市場監管制度規則的立法水平

    證監會法治司負責人程合紅表示，下一步，在深入推進證券期貨法律制度建設的過程中，證監會將結合市場發展的新形勢、新變化、新需求，更加注重開門立法、民主立法、科學立法和制度規則的穩定性、可預期性，嚴格遵循立法程序，更加廣泛深入地聽取市場和社會各方的意見建議，對各方關注的重要問題加強評估論證，公平合理地兼顧市場各方的正當利益訴求，不斷提高資本市場監管制度規則的立法水平，努力為資本市場高質量發展提供更好的制度支持和保障。

    要點七：稽查執法不僅要發揮“懲”的功能，還要體現“治”的效果

    證監會首席檢查官、稽查局局長李明表示，我們注意到市場上有一些觀點，一提活躍市場，就認為不能打擊操縱市場、內幕交易；一說提振投資者信心，就不敢打擊欺詐、造假。這種把稽查執法與市場發展對立起來的想法，是不對的，也是不符合實際的。同時，稽查執法不僅要發揮“懲”的功能，還要體現“治”的效果。

    要點八：依法加大對財務造假案件的懲處力度

    證監會處罰委辦公室主任滕必焱表示，下一步，證監會將始終保持對財務造假的監管執法高壓態勢，依法加大對財務造假案件的懲處力度，同時堅持“一案雙查”，對未勤勉盡責的中介機構一并查處，堅決打破造假“生態圈”。

    要點九：股指期貨的空頭持倉大多是套期保值倉位

    近期，有消息稱，某些機構在股指期貨上開大額空單，惡意做空市場。對此，證監會期貨司司長李至斌表示，證監會已關注到，并對有關情況進行了排查。當前，股指期貨的整體持倉較為分散，暫未發現客戶集中大量加空倉的現象，也暫未發現關聯賬戶聯合做空的行為。由于期貨公司沒有自營業務，期貨交易所披露的期貨公司持倉均為經紀業務客戶的持倉。經排查，目前股指期貨的空頭持倉很大一部分是客戶的套期保值倉位。客戶進行套期保值，有利于其穩定股票市場持倉。

    要點十：積極支持投資者發起普通代表人訴訟

    談及保護投資者合法權益的公益維權訴訟方式，投服中心董事長夏建亭表示，集體訴訟是2019年修訂的《證券法》的創新制度安排，投保機構是原告唯一代表人，投資者“默示加入、明示退出”，就是說符合條件的投資者，只要不明確拒絕就可以得到保護。除集體訴訟外，投資者服務中心還積極支持投資者發起普通代表人訴訟。另外，2019年修訂的《證券法》實施后，投資者服務中心積極開展了股東代位訴訟。

    附全文：2024年1月19日新聞發布會

（編輯 喬川川）