本報記者田鵬

    2024年，我國電子通信行業在AI算力需求、消費電子復蘇及新技術融合的推動下，迎來顯著增長。特別是部分龍頭企業在柔性顯示、智能硬件和高端光模塊領域表現突出，行業整體盈利能力大幅提升。

    從深市相關上市公司發布的2024年業績預告來看，截至目前，32家電子通信行業公司預計連續盈利且增速超過100%，另有22家公司預計扭虧為盈。

    中研普華研究報告顯示，AI技術的不斷創新和應用，將推動電子全產業鏈的升級迭代。同時，隨著技術的不斷融合和創新，電子科技產業將呈現出更加多元化和智能化的特點。此外，消費者對產品品質和功能的要求不斷提高，推動消費電子企業不斷創新和升級產品以滿足市場需求。國家“以舊換新”政策持續優化深入，各地政府發放消費券促進消費，預計2025年消費者對電子產品的消費意愿有望提升。

    AI驅動需求復蘇

    龍頭企業迎發展良機

    2024年，在AI技術快速發展的驅動下，我國電子通信行業迎來強勁復蘇，消費電子、智能硬件等領域需求顯著回升。在此過程中，諸多龍頭公司憑借技術創新和市場洞察力，業績表現亮眼。

    例如，歌爾股份有限公司（以下簡稱“歌爾股份”）預計2024年度實現凈利潤25.57億元至27.75億元，同比增長135%至155%。

    歌爾股份相關負責人對《證券日報》記者表示，消費電子行業在AI等新技術的推動下逐步復蘇，精密零組件業務、智能聲學整機業務以及智能硬件業務板塊中的VR/MR、智能穿戴等產品線進展順利，綜合毛利率顯著提升。

    同樣受益于AI等新技術發展的還有京東方科技集團股份有限公司（以下簡稱“京東方A”）。公司披露的業績預告顯示，其在半導體顯示領域繼續保持領先優勢，預計2024年實現凈利潤52億元至55億元，同比增長104%至116%。

    京東方A相關負責人向《證券日報》記者介紹道：“2024年，公司在柔性AMOLED領域的表現尤為突出，2024年全年出貨量約1.4億片，同比持續增長，高端占比顯著提升。此外，公司不僅在折疊產品上實現了40%的出貨增長，還成功量產交付了全球首款三折產品。同時，公司積極布局車載、IT等中尺寸創新應用，進一步提升了柔性AMOLED業務的整體競爭力。”

    展望未來，隨著AI技術的快速發展與廣泛應用，我國電子通信行業有望繼續保持強勁增長勢頭。AI技術與消費電子、智能硬件等領域的深度融合，將進一步推動行業創新與升級，為龍頭企業帶來更多發展機遇。

    光模塊市場顯著增長

    相關公司業績大幅提升

    值得注意的是，在算力需求快速增長的推動下，光模塊市場迎來顯著增長，高端產品如800G和400G光模塊需求激增。受益于數據中心、云計算等領域的強勁需求，相關公司業績大幅提升。

    例如，中際旭創股份有限公司業績預告顯示，公司預計2024年實現凈利潤46億元至58億元，同比增長111.64%至166.85%。“這一增長主要得益于800G和400G高端光模塊銷售的大幅增加，產品結構持續優化，營業收入和凈利潤同比大幅提升。”公司相關負責人對《證券日報》記者表示。

    賽迪顧問電子信息產業研究中心資深分析師張耀嶸在賽迪顧問舉辦的“2025年IT趨勢”發布會上表示，預計到2025年，中國算力規模將達369.5EFLOPS，同比增長26%，在全球占比有望超過28%，位列全球第二。當前數字經濟與實體經濟的融合日益凸顯，算力作為國家新型工業化建設的核心驅動，2025年中國算力規模有望繼續高增，同時更加兼顧向“優質算力”轉型。

    未來，光模塊及相關產業鏈將迎來更廣闊的發展空間。中際旭創等龍頭企業通過技術創新和產品升級，不僅鞏固了自身市場地位，也為行業高質量發展注入了強勁動力。在數字經濟與實體經濟深度融合的背景下，光模塊產業將成為推動全球通信技術進步的重要力量，助力中國在全球科技競爭中占據更重要的戰略地位。