中國(guó)上市公司研究院編制的漂亮100榜單中，超半數(shù)成份股收紅，17個(gè)行業(yè)上漲，占比超六成。

    9月份A股市場(chǎng)先抑后揚(yáng)，滬指強(qiáng)勢(shì)上漲3.53%。在大盤(pán)的帶動(dòng)下，漂亮100也大幅反彈，超半數(shù)成份股收紅。

    9月漂亮100跑贏(yíng)滬深300

    9月份A股市場(chǎng)利弊因素共存。一方面是政府出臺(tái)寬松的貨幣政策與“入富”利好消息；另一方面，貿(mào)易摩擦的影響仍在持續(xù)，導(dǎo)致部分行業(yè)消費(fèi)數(shù)據(jù)疲軟。據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，9月份漂亮100指數(shù)上漲3.36%，相對(duì)滬深300獲超額回報(bào)0.23%，相對(duì)中小板指和創(chuàng)業(yè)板指獲超額回報(bào)幾乎均超5%。

    從追蹤以來(lái)的表現(xiàn)來(lái)看，2017年12月1日至2018年9月28日，漂亮100指數(shù)累計(jì)下跌10.56%，與其它4個(gè)市場(chǎng)重要指數(shù)相比，前者均獲得較高的超額回報(bào)。期間相對(duì)滬指上漲4.4%，相對(duì)中小板指上漲15.42%。

    超六成行業(yè)上漲

    消費(fèi)板塊獲北上資金增持

    從榜單9月份行業(yè)表現(xiàn)來(lái)看，27個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中有17個(gè)行業(yè)平均股價(jià)上漲，占比超六成。漲幅居前的行業(yè)為公用事業(yè)、采掘及汽車(chē)行業(yè)，這3個(gè)行業(yè)平均漲幅均超過(guò)8%。此外，非銀金融、食品飲料及銀行等行業(yè)平均漲幅也較高。跌幅最大的有電子、計(jì)算機(jī)及鋼鐵行業(yè)，9月份平均跌幅均超過(guò)5%。

    從9月份北上資金持股來(lái)看，有49只成份股獲北上資金增持，剔除非陸股通成份股外，增持股數(shù)量占比過(guò)半。增持股數(shù)量較大的有分眾傳媒、中國(guó)巨石、中國(guó)銀行及海螺水泥等。

    分行業(yè)看，有12個(gè)行業(yè)的陸股通持股數(shù)量有所增加（9月28日持股數(shù)量總和減8月31日持股數(shù)量總和），多為消費(fèi)板塊。

    具體來(lái)看，傳媒板塊獲增持18056.95萬(wàn)股，位居行業(yè)首位；其次是化工、建筑裝飾及汽車(chē)行業(yè)，獲增持?jǐn)?shù)量均超2000萬(wàn)股。另外，與消費(fèi)相關(guān)的食品飲料、休閑服務(wù)及商業(yè)貿(mào)易行業(yè)也獲得大手筆增持。反觀(guān)減持行業(yè)，多為藍(lán)籌白馬股集中的板塊，包括鋼鐵、非銀金融及房地產(chǎn)板塊等。

    個(gè)股異動(dòng)分析

    9月份，榜單中有58只股票股價(jià)上漲，其中40股相較于滬指獲超額回報(bào)。具體來(lái)看，漲幅超過(guò)10%的有興源環(huán)境、陜西煤業(yè)、上汽集團(tuán)等8股，跌幅超過(guò)10%的有東山精密、立訊精密、長(zhǎng)電科技等5股。股價(jià)的超漲或超跌與內(nèi)外在因素有密切關(guān)系，文中以漲幅前10股和跌幅前10股進(jìn)行分析。

    第一，業(yè)績(jī)因素。作為中報(bào)披露末期及三季報(bào)預(yù)告期，部分公司股價(jià)受業(yè)績(jī)影響較為明顯。在這些異動(dòng)股中，上汽集團(tuán)及青島海爾于8月31日披露中報(bào)，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)18.95%和10.01%；另外，新華保險(xiǎn)、中國(guó)平安和韻達(dá)股份凈利潤(rùn)分別增長(zhǎng)79.15%、33.78%和33.78%，這4股9月份漲幅也較大。長(zhǎng)電科技于8月29日披露中報(bào)，凈利潤(rùn)大幅下跌89.8%，受此影響，9月份該股累計(jì)下跌12.52%。

    需要說(shuō)明的是，9月份以來(lái)汽車(chē)消費(fèi)觸底回升，行業(yè)估值處于修復(fù)合理區(qū)間，且政府發(fā)布了刺激消費(fèi)的相關(guān)政策，這也是上汽集團(tuán)獲得高額漲幅的另一因素。

    第二，概念因素。蘋(píng)果9月推出史上最貴的蘋(píng)果新機(jī)，然而雙卡雙待的新品并未能讓蘋(píng)果股價(jià)獲得持久續(xù)航。據(jù)統(tǒng)計(jì)資料表明，歷年來(lái)，蘋(píng)果發(fā)布新機(jī)前后，蘋(píng)果股價(jià)都是跌多漲少，今年同樣下跌，同時(shí)帶動(dòng)國(guó)內(nèi)蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈公司股價(jià)下跌。這其中包括東山精密、立訊機(jī)密及安潔科技等。

    其中，東山精密主要從事精密鈑金、半導(dǎo)體設(shè)備生產(chǎn)；立訊精密從事連接器的研發(fā)銷(xiāo)售；安潔科技從事筆記本電腦和手機(jī)等電子產(chǎn)品內(nèi)外部功能性器件的生產(chǎn)銷(xiāo)售。與此同時(shí)，立訊精密也遭北上資金大幅減持。

    第三，行業(yè)景氣度因素。行業(yè)景氣度提升能夠提振股價(jià)；反之則會(huì)使得相關(guān)個(gè)股股價(jià)遭挫。例如比亞迪雖然中期凈利潤(rùn)大幅下降，但行業(yè)基本面景氣度持續(xù)提升，且政策面邊際向好。工信部表示，在有條件的農(nóng)村地區(qū)大力推廣應(yīng)用新能源車(chē)，并將進(jìn)一步探索充分利用區(qū)域水能、太陽(yáng)能等清潔資源。在此利好消息帶動(dòng)下，其股價(jià)也獲得了較大漲幅。

    因監(jiān)管部門(mén)對(duì)游戲行業(yè)的調(diào)整，游戲版號(hào)審批業(yè)務(wù)停辦以及“中小學(xué)生近視預(yù)防”方案的實(shí)施，藍(lán)色光標(biāo)9月股價(jià)下跌8.74%。

    第四，其他因素。興源環(huán)境8月份股價(jià)下跌30.69%，跌幅位居榜單首位，該股自2月份以來(lái)股價(jià)一路下跌，市值較2月1日蒸發(fā)300多億元，9月份股價(jià)出現(xiàn)超跌反彈。另外，貴州茅臺(tái)也因前期超跌疊加行業(yè)品牌集中度提升雙重因素帶動(dòng)股價(jià)上漲。

    值得說(shuō)明的是，海康威視受貿(mào)易摩擦影響較大，9月份北上資金減持4654.17萬(wàn)股；華菱鋼鐵因“采暖季限產(chǎn)比例指標(biāo)將取消”的負(fù)面?zhèn)髀動(dòng)绊懀瑢?dǎo)致該公司股價(jià)大幅下跌，同時(shí)鋼鐵板塊也遭受重挫。東方園林由于前期受負(fù)債過(guò)高等負(fù)面問(wèn)題影響，自5月25日停牌至8月27日，停牌期間中小板指下跌19.64%，復(fù)牌后股價(jià)連續(xù)回落。