今年來國內(nèi)火熱的ESG投資領域又迎來新品種，今日，中證指數(shù)有限公司發(fā)布的公告顯示，中證可持續(xù)發(fā)展100指數(shù)將于11月15日正式發(fā)布。據(jù)悉，該指數(shù)基于社會價值投資聯(lián)盟長期關于可持續(xù)發(fā)展研究提供的成果和數(shù)據(jù)，由博時基金定制、中證指數(shù)有限公司編制，被認為是促進可持續(xù)發(fā)展的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。

    為了最大化長期投資業(yè)績和控制風險，國際機構投資者對可持續(xù)投資策略的關注度和認同度逐步提升，將環(huán)境（Environmental）、社會（Social）、治理（Governance）等問題納入投資決策過程中。全球可持續(xù)投資聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2018年底全球可持續(xù)投資資產(chǎn)規(guī)模達到30.7萬億美元。

    據(jù)悉，中證可持續(xù)發(fā)展100指數(shù)又被認為是ESG的2.0版本，原因在于其不僅在原有E（環(huán)境）、S（社會）、G（治理）基礎上增加了新的經(jīng)濟效益（E）評估維度，而且將社會（Social）指標結合中國實際情況，進行了改良，最終形成3A（Aim、Approach、Action）的評估框架，以滬深300指數(shù)的成份股為樣本池，評選出其中100只在經(jīng)濟、社會、環(huán)境、治理方面綜合價值高的上市公司，反映符合可持續(xù)發(fā)展投資理念的A股上市公司的整體表現(xiàn)，旨在為投資者找到長期可持續(xù)的優(yōu)質投資標的。

    該評估框架由社會價值投資聯(lián)盟牽頭研發(fā)，意在量化呈現(xiàn)企業(yè)所創(chuàng)造的經(jīng)濟-社會-環(huán)境綜合價值，側重激勵企業(yè)通過主營業(yè)務去破解社會與環(huán)境問題，通過破解社會和環(huán)境問題去產(chǎn)生更大經(jīng)濟回報，從而推動資源配置轉向，追蹤企業(yè)向“義利兼優(yōu)”遷移。

    在業(yè)內(nèi)人士看來，ESG投資之所以盛行，不僅是投資者社會責任的體現(xiàn)，而且其低估值、高盈利、股價和分紅穩(wěn)定等特征，往往能給投資者帶來超額收益。尤其在新興市場，ESG指數(shù)超額收益顯著。另外，當前資本市場“黑天鵝”事件不斷，企業(yè)道德、環(huán)境等非財務領域的風險已成為投資中不可忽視的重要風險。綜合反映環(huán)境、社會責任、公司治理的ESG投資方式有利于避開“黑天鵝”，同時改善資本市場投資環(huán)境，推動全社會經(jīng)濟可持續(xù)健康增長。

    隨著國內(nèi)ESG投資環(huán)境日益完善，不少基金公司也在布局ESG主題投資相關的產(chǎn)品。作為中國最早成立的五家公募基金公司之一，博時基金攜旗下指數(shù)投資品牌“指慧家”也在積極籌備ESG投資相關產(chǎn)品。“指慧家”是業(yè)內(nèi)首批指數(shù)投資品牌，旗下已擁有核心寬基、特色主題、海外、商品、大數(shù)據(jù)、債券等六大系列，產(chǎn)品總規(guī)模超過670億元（ETF規(guī)模截至2019年9月30日，其他產(chǎn)品規(guī)模截至2019年二季度末）。

    據(jù)悉，為促進中國可持續(xù)發(fā)展金融的的發(fā)展，除了聯(lián)合開發(fā)指數(shù)產(chǎn)品，近期，博時基金還聯(lián)合社會價值投資聯(lián)盟、北京大學國家發(fā)展研究院作為種子發(fā)起單位聯(lián)合發(fā)起了“可持續(xù)發(fā)展金融創(chuàng)新實驗項目”，該項目秉持開放、共創(chuàng)的原則，促進政策制定者、學者、行業(yè)專家、實踐者跨界融合共創(chuàng)，為政策制定方提供切實可行的政策建議，為市場參與方輸出可落地執(zhí)行的產(chǎn)品和方案，為國際市場提供中國的經(jīng)驗，從而探索可持續(xù)發(fā)展金融的中國模式，發(fā)揮金融在實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標及推動高質量發(fā)展當中的引導性作用。

    此外，博時基金去年已正式加入聯(lián)合國責任投資原則組織（簡稱UNPRI），成為在國內(nèi)踐行ESG投資理念的公募基金公司之一。聯(lián)合國責任投資原則組織由聯(lián)合國前秘書長安南于2006年牽頭發(fā)起，旨在理解ESG對投資的影響，支持各簽約機構將這些議題融入投資和所有權決策過程中，截至2018年末，全球60多個國家超過2000家機構成為簽署成員，覆蓋資產(chǎn)逾80萬億美元。目前國內(nèi)僅有少數(shù)幾家大型公募基金獲得上述資格。

    博時基金相關負責人表示，博時基金一直以“為國民創(chuàng)造財富”為使命，堅守“做投資價值發(fā)現(xiàn)者”的理念，長期以來走在中國資產(chǎn)管理公司前列，并持續(xù)關注全球可持續(xù)發(fā)展議題，力爭為持有人創(chuàng)造長期可持續(xù)的價值回報，ESG及可持續(xù)發(fā)展投資有助于推動資管行業(yè)回歸長期投資和價值投資，引導資本市場健康發(fā)展。

    【風險提示】

    一、證券投資基金（以下簡稱“基金”）是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風險。基金不同于銀行儲蓄和債券等能夠提供固定收益預期的金融工具，投資人購買基金，既可能按其持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失。

    二、基金在投資運作過程中可能面臨各種風險，既包括市場風險，也包括基金自身的管理風險、技術風險和合規(guī)風險等。巨額贖回風險是開放式基金所特有的一種風險，即當單個交易日基金的凈贖回申請超過基金總份額的百分之十時，投資人將可能無法及時贖回持有的全部基金份額。

    三、基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金等不同類型，投資人投資不同類型的基金將獲得不同的收益預期，也將承擔不同程度的風險。一般來說，基金的收益預期越高，投資人承擔的風險也越大。

    四、投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》等基金法律文件，了解基金的風險收益特征，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等判斷基金是否和投資人的風險承受能力相適應。

    五、基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證收益。基金管理人管理的其他基金的業(yè)績不構成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，本基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預示其未來業(yè)績表現(xiàn)。基金管理人提醒投資人基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資人自行負擔。

    六、投資人應當通過基金管理人或具有基金銷售資格的其他機構購買和贖回基金，《基金合同》、《招募說明書》、基金銷售機構名單及本基金的相關公告可登陸基金管理人官方網(wǎng)站http://www.bosera.com/index.html查看。（CIS）