本報見習記者 任世碧

    隨著上市公司半年報進入密集發布期，社?；?、QFII等機構在今年二季度的投資路線逐漸浮出水面。對于投資者來說，跟隨機構投資路線有助于把握當前震蕩市下個股分化行情?！蹲C券日報》記者根據同花順數據統計發現，截至8月11日收盤，在已披露2020年半年報的上市公司中，共有10家公司前十大流通股股東中同時出現社?；鸺癚FII身影，合計持股市值達77.32億元。

    表：今年二季度獲社?；鹋cQFII共同持倉的個股

    從持倉變化來看，在上述10只個股中，社?；鸲径刃逻M持有華峰測控14.08萬股，社?；鸩ι婵萍?、啟明星辰、再升科技、蘇交科等4只個股進行繼續加倉操作，社保基金增持數量分別為697.13萬股、209.00萬股、57.56萬股和11.69萬股。

    QFII方面，上述10只個股中，今年二季度QFII共計新進持有再升科技、火炬電子、華峰測控等3只個股，此外，還有5只個股今年二季度受到QFII增持，杰瑞股份QFII二季度增持數量居首，達到1338.46萬股，啟明星辰緊隨其后，QFII二季度增持數量達967.48萬股，創源文化、蘇交科和生益科技等3只個股也獲QFII資金繼續增持。

    表：今年二季度獲得社保基金及QFII集體增持的個股

    進一步統計發現，有5家公司股票成為今年二季度社保基金與QFII共同新進增持的重點品種，上述兩類機構投資風格更偏向科技類龍頭股以及行業景氣度較高的績優品種，增持資金達到11.82億元。具體來看，今年二季度社?；鹨约癚FII同時新進持有華峰測控93.53萬股，再升科技、啟明星辰、生益科技、蘇交科等4只個股今年二季度受上述兩類機構繼續增持操作，增持數量分別為1553.21萬股、1176.49萬股、701.12萬股和144.64萬股。

    對此，繹博投資總經理王陽林在接受《證券日報》記者采訪時表示：“社保基金和QFII均秉持價值投資，二季度增持電子和機械設備行業，說明其在二季度末對這兩行業估值和成長性的認可。但是現在科技股經過一波上漲之后，社保等機構是否依然覺得便宜，不得而知，建議投資者謹慎跟風，多獨立思考。近期我們看好科技股表現，主要有兩個原因：首先是估值相對較低；其次是科技行業在工程師紅利和國內科技企業市場空間更大成長性更好。”

    可以看到，社保基金與QFII等兩類機構對高成長的品種更加青睞。業績方面，社?；鹋cQFII在二季度共同持倉的10家公司上半年業績表現普遍較好，有7家公司2020年上半年實現歸屬母公司股東的凈利潤同比增長，占比七成。其中，華峰測控、再升科技等2家公司今年上半年歸屬母公司股東的凈利潤同比翻番，福萊特、海大集團等2家公司報告期內歸屬母公司股東的凈利潤也均實現同比增長50%以上，顯示出較高的成長性。

    行業特征方面，上述社?；鹋cQFII共同持倉的10只個股主要集中在電子、機械設備等兩行業，涉及個股數量均為2只。

    私募排排網研究員莫靜對《證券日報》記者表示：“電子板塊中不少優質龍頭企業的中報業績預告超預期，而且基本面改善也正在持續推進中。一方面是國產替代需求力度和進度均獲得加碼；另一方面是5G、AI、云計算帶動的創新滲透、需求升級。機械設備高景氣度有望繼續，逆周期調節背景下，基建投資增長確定性強，同時在存量設備更新換代、排放標準升級和應用場景不斷拓展等催化劑因素推動，預計機械設備行業全年依舊將維持高景氣度。”

    華輝創富投資總經理袁華明告訴《證券日報》記者：“近期電子和機械設備經營表現突出，自然受到了注重基本面的長線資金譬如社保和QFII的更多關注。在流動性寬松和投資者心態積極的背景下，這些中報業績突出的品種短期會得到市場更多追逐，具備較強的上攻動能和空間。中長期看，包括社保和QFII在內的長線資金不斷入市，機構資金影響力會加大，價值投資理念也將普及，符合這些方向的品種也是更可能脫穎而出。”

（編輯 上官夢露 策劃 吳珊）