本報記者 趙子強

    8月18日，滬指經過連續3天的上漲，收盤創下年內新高，在投資者對向上看法不一猶豫之際，建筑材料行業指數（申萬一級）已借勢刷新了其收盤的歷史新高，顯示場內主流資金對該板塊的認可。

    截至周二收盤，行業指數上漲1.27%，板塊交易中的68只建筑材料股有37只實現上漲，其中，東宏股份、凱倫股份、海南發展等3只個股漲停，此外，還有包括亞瑪頓（8.16%）、青松建化（6.35%）、堅朗五金（5.77%）在內的13只個股漲幅均超過2%。

    對于建筑材料指數收盤創歷史新高，接受《證券日報》記者采訪的沃隆創鑫基金經理黃界峰表示，由于新冠疫情及南方汛情影響，今年國內GDP受到嚴重沖擊，基建則成為拉動內需、恢復經濟的重要手段，勢必對建筑材料產生強烈需求，相關板塊如水泥等，由于供不應求已經出現漲價跡象，龍頭企業業績有望進一步提升，可長期關注。

    私募排排網資深研究員劉有華則從供需角度對《證券日報》記者分析了建筑材料的漲因。劉有華樂觀的認為，建筑材料上漲的主因是基建復蘇趕工，相關建筑材料需求加速釋放，庫存下降明顯，從而導致建筑材料價格不斷走高。對于積壓釋放的需求繼續看好，疫情和水澇帶來的遞延需求會支撐下半年旺季更旺，建筑材料總體復蘇需求非常明朗，其中新項目開工進程是關注焦點。

    “流動性改善、經濟和房地產復蘇、基建投資加碼使得建筑行業整體新簽訂單從二季度開始增速明顯回暖，加上行業內比較明顯的集中度提升趨勢，相關上市企業、特別是龍頭企業的基本面是有保證的。”華輝創富投資總經理袁華明對《證券日報》記者表示。袁華明還提醒投資者，當前產業和金融改革政策環境對科技成長創新創業企業更有利一些，市場對建筑相關行業的關注度不高。但他也表示，近期市場波動大、熱點輪動，投資者情緒偏積極，建筑板塊估值有吸引力，不排除市場風格切換時建筑板塊估值迅速提升的可能性。

    與業內人士看好相一致的是機構投資者也對建筑材料股大量持倉。截至8月18日，在該行業已披露2020年上半年財報的13家公司中，有機構持股的公司達到11家，占比84.62%，其中，偉星新材（72.66%）、上峰水泥（66.02%）、悅心健康（56.82%）、永高股份（54.80%）等4家公司機構持倉占公司流通A股比例均超50%。

    對于該行業的投資布局，興業證券分別對三類子板塊給出建議。

    1.水泥：繼續看好積壓需求釋放，上半年與年中（雨水）兩個節點帶來的遞延需求支撐下半年旺季更旺。此外，未來1年維度去看，基于項目實施流程，基建支持與房建新開工、施工景氣延續可能性較大。標的方面，價值首選海螺水泥，彈性品種從南方旺季彈性、中建材整合開啟兩個角度，推薦萬年青、上峰水泥、塔牌集團，及祁連山、天山股份，重點提示基本面底部向上的華新水泥。

    2.消費建材：龍頭企業在資金、保供、品牌、成本上的優勢更為突出，短期受益的同時，C端同樣積蓄力量，提前摸索存量時代。結合竣工恢復預期，重點推薦防水龍頭東方雨虹、科順股份、凱倫股份；涂料龍頭亞士創能、三棵樹；五金龍頭堅朗五金；石膏板龍頭北新建材；人造板龍頭兔寶寶；瓷磚龍頭蒙娜麗莎；管道龍頭永高股份、偉星新材、東宏股份。

    3.玻璃玻纖：玻璃方面，原材料價格走低，龍頭單位凈利預計提升顯著，冷修收縮供給，竣工趨勢性恢復加持需求景氣，推薦關注旗濱集團；玻纖方面，行業底部向上彈性可期，關注中國巨石、中材科技。

    表：13家已披露中報建筑材料公司機構持倉一覽

    制表：趙子強

（編輯 白寶玉 策劃 張穎）