本報記者 趙子強

    8月27日，滬深兩市早盤震蕩整理后出現了拉升，全日實現小幅上漲。盤中電氣設備（申萬一級行業）板塊表現突出，整體上漲3.05%，居行業漲幅首位。

    對此，接受《證券日報》記者采訪的華輝創富投資總經理袁華明認為，隨著復工復產推進和“兩新一重”等政策落地實施，下半年電氣設備行業景氣度應該還有提升空間，行業龍頭在當前政策環境下受益更大。電氣設備行業上半年業績表現比較突出，加上產業政策和金融市場改革對行業也是支持的，板塊有望通過中報業績帶出行情機會。

    從已公布的業績角度來看，電氣設備行業景氣度高，業績增長明顯。據《證券日報》記者通過IFIND統計，電氣設備行業中有146家公司披露了2020年上半年業績報告，占比已超七成，合計實現歸屬于母公司所有者的凈利潤248.49億元，同比增長26.36%。

    從具體公司來看，已公布業績實現歸屬于母公司所有者的凈利潤同比增長（含同比扭虧）的公司達到85家，占比58.22%，其中，有包括國網英大（2354.45%）、盛弘股份（904.51%）、海得控制（621.71%）在內的27家公司同比凈利潤翻倍。此外，還有8家公司今年中報實現同比扭虧，扭虧的公司中晶澳科技是扭虧額度最高的公司，從去年同期歸屬于母公司所有者的凈利潤虧損4112.93萬元，至今年實現70093.28萬元的盈利，值得深入分析研究。

    盈利的增長對部分個股的股價產生推動作用。周四的交易中，凈利潤實現同比增長的85公司股票中，有69只上漲，占比超八成，其中，有包括泰勝風能（10.69%）、藍海華騰（10.69%）、晶盛機電（9.46%）的33只個股漲幅超2%。

    8月以來的上漲股也顯示了業績推動這一特征。數據顯示，有56家已披露中報凈利潤同比增長公司股價實現上漲，占比65.88%，有包括信捷電氣（49.41%）、紅相股份（25.16%）、捷昌驅動（22.60%）在內的17只個股月累計漲幅超10%。

    對于電氣設備細分子行業基本面的判斷，乾明資產研究員陳雯瑾對《證券日報》記者表示，看好今年處于行業轉型升級拐點和景氣向上的電氣設備細分領域如新能源車、光伏、儲能。國內新能源車市場受到歐洲起量和經濟復蘇影響，海外主要車企（包括特斯拉）在國內的關鍵零部件供應商將會直接受益；儲能市場受今年基站、電網等建設需求拉動，有增量擴張潛能；而今年光伏競價項目超預期，光伏行業有望在今明兩年放量。

    如何對電氣設備進行投資布局。東興證券認為，展望下半年及未來，持續看好如下細分領域帶來的投資機會：歐洲新能源車市快速發展，Tesla、大眾等外資與合資車企在華新能源車型推廣，風電、光伏降本增效、建設提速，大尺寸硅片與異質結等光伏新技術產業化，大兆瓦風機產業化推進等等。建議關注：日月股份、寧德時代、天順風能、愛旭股份等。

    興業證券看好光伏的發展。認為行業進入穩定成長周期，龍頭業績彈性最大，首推：隆基股份、通威股份，福斯特（聯合化工組覆蓋）、福萊特，關注信義光能（海外組覆蓋）、晶澳科技、陽光電源、愛旭股份、林洋能源等。

    國盛證券則看好電化學儲能，認為全球新能源逐步進入平價階段，電化學儲能處在爆發前夜。5G基站和IDC建設帶動后備電源放量，儲能式5G宏基站開始啟動，產業鏈企業業績端已逐步開始轉變，迎來拐點。隨著電力需求的多元化，電能應用場景多樣性逐步體現，催生出除了傳統電力市場以外的儲能需求。推薦關注，國內通信、數據中心儲能龍頭南都電源，國內新能源+儲能業務龍頭陽光電源，布局儲能的電力設備龍頭上海電氣。

    表：已公布2020年中報實現歸屬于母公司所有者的凈利潤同比增長（含同比扭虧）的公司一覽

    制表：趙子強

（編輯 才山丹 策劃 張穎）