千呼萬(wàn)喚始出來(lái)，備受業(yè)內(nèi)關(guān)注的2020年證券公司分類結(jié)果火熱出爐。年度分類評(píng)級(jí)的結(jié)果也讓券商們喜憂參半，一些評(píng)級(jí)被上調(diào)的券商已經(jīng)在微信公眾號(hào)曬出今年優(yōu)秀的評(píng)級(jí)。

    “金融1號(hào)院”整理分析2020年證券公司分類結(jié)果發(fā)現(xiàn)，2020年全行業(yè)共有98家證券公司參與此次分類評(píng)價(jià)，與2019年總數(shù)相同，但名單卻發(fā)生了變化。2020年新增加了摩根大通、野村東方，兩家券商評(píng)級(jí)均為BBB；廣州證券被中信證券收購(gòu)后改名為中信證券華南，已與母公司中信證券合并評(píng)價(jià)，而華信證券于2019年11月15日被證監(jiān)會(huì)決定撤銷全部業(yè)務(wù)許可，從2020年名單中剔除。

    首先，我們先了解一下具體的評(píng)級(jí)劃分。根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大類11個(gè)級(jí)別。A、B、C三大類中各級(jí)別公司均為正常經(jīng)營(yíng)公司，其類別、級(jí)別的劃分僅反映公司在行業(yè)內(nèi)業(yè)務(wù)活動(dòng)與其風(fēng)險(xiǎn)管理能力及合規(guī)管理水平相適應(yīng)的相對(duì)水平。D類、E類公司分別為潛在風(fēng)險(xiǎn)可能超過(guò)公司可承受范圍及因發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)被依法采取風(fēng)險(xiǎn)處置措施的公司。

    分類大考評(píng)級(jí)出爐

    2020年，證券公司分類結(jié)果中，A類AAA級(jí)仍虛位以待，有47家證券公司獲得A類評(píng)級(jí)，去年為38家，增加了9家；39家證券公司獲得B類評(píng)級(jí)，去年為50家，減少了11家；11家證券公司獲得C類評(píng)級(jí)，去年為8家，增加了3家。D類評(píng)級(jí)為1家，還是網(wǎng)信證券，較去年減少1家，減少的是華信證券。

    制表人：李文/周尚伃

    47家A類

    今年，A類評(píng)級(jí)的券商擴(kuò)充至47家，較去年新增類9家。這其中，恒泰證券、長(zhǎng)江證券的評(píng)級(jí)均從去年的CCC上調(diào)至A，上調(diào)了4級(jí)。東莞證券、西部證券的評(píng)級(jí)均從去年的B上調(diào)至A，上調(diào)了3級(jí)。

    而目前，券商最高評(píng)級(jí)為AA，今年有15家券商入圍，其中有6家券商評(píng)級(jí)上調(diào)為AA。上調(diào)幅度最大的券商為安信證券，評(píng)級(jí)從去年的BBB上調(diào)至AA，其余5家券商評(píng)級(jí)均是由A上調(diào)至AA。這15家評(píng)級(jí)為AA的券商中，除平安證券外，其余14家均為上市券商。當(dāng)然，也有券商評(píng)級(jí)從去年的AA下調(diào)至A。

    制表人：李文/周尚伃

    32升，25降

    從整體變動(dòng)情況來(lái)看，有57家券商的評(píng)級(jí)相較于2019年發(fā)生了變化，其中有32家成功“升級(jí)”。從上調(diào)角度來(lái)看，國(guó)融證券表現(xiàn)最為出色，評(píng)級(jí)由2019年的C上調(diào)5級(jí)至BBB。長(zhǎng)江證券、恒泰證券、九州證券均被上調(diào)4級(jí)，還有4家券商被上調(diào)了3級(jí)，6家券商被上調(diào)了2級(jí)，18家券商被上調(diào)了1級(jí)。

    此次分類評(píng)級(jí)的提升，直接降低了證券公司投資者保護(hù)基金繳納數(shù)額，有效節(jié)省了運(yùn)營(yíng)成本。國(guó)融證券相關(guān)負(fù)責(zé)人向“金融1號(hào)院”表示，“本次評(píng)級(jí)結(jié)果對(duì)于國(guó)融證券擴(kuò)大現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)模、擴(kuò)大與外部金融機(jī)構(gòu)合作的業(yè)務(wù)范圍、拓寬合作渠道等方面均會(huì)帶來(lái)積極影響。”

    某證券則直接在微信公眾號(hào)“拉起橫幅”慶祝重回A類。某證券表示，這是自2015年之后，某證券再次重回A級(jí)券商行列。但需注意的是，證監(jiān)會(huì)明確表示，分類結(jié)果主要供證券監(jiān)管部門使用，證券公司不得將分類結(jié)果用于廣告、宣傳、營(yíng)銷等商業(yè)目的。

    從下調(diào)方面來(lái)看，共有25家券商評(píng)級(jí)被下調(diào)。其中，江海證券被下調(diào)5級(jí)至C，金元證券被下調(diào)4級(jí)至CC，還有6家券商被下調(diào)2級(jí)。這其中，有5家券商被調(diào)出A類評(píng)級(jí)，

    制表人：李文/周尚伃

    信息技術(shù)投入指標(biāo)受關(guān)注

    7月10日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于修改<證券公司分類監(jiān)管規(guī)定>的決定》，優(yōu)化了信息技術(shù)投入的評(píng)價(jià)方式，將“信息系統(tǒng)建設(shè)投入排名”絕對(duì)數(shù)指標(biāo)，調(diào)整為“證券公司信息技術(shù)投入金額位于行業(yè)平均數(shù)以上，且投入金額占營(yíng)業(yè)收入的比例位于行業(yè)前5名、前10名、前20名的，分別加2分、1分、0.5分”，以更好地體現(xiàn)證券公司對(duì)信息技術(shù)投入的重視程度。

    8月21日，證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)證券行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展的研究報(bào)告》（下稱《報(bào)告》）。《報(bào)告》建議優(yōu)化證券公司分類評(píng)價(jià)信息技術(shù)投入指標(biāo)，完善加分標(biāo)準(zhǔn)，提高非運(yùn)維投入在評(píng)價(jià)指標(biāo)中的權(quán)重。《報(bào)告》還指出與銀行、保險(xiǎn)等其他金融機(jī)構(gòu)以及國(guó)際投行同業(yè)相比，我國(guó)證券行業(yè)在信息技術(shù)投入方面的力度依然稍顯不足，部分證券公司的信息技術(shù)投入僅能覆蓋正常的運(yùn)維成本，用于科技創(chuàng)新的投入捉襟見(jiàn)肘。

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年度，98家證券公司中信息技術(shù)投入額在1億元以下的有46家，占比為47%，其中有17家信息技術(shù)投入額在5000萬(wàn)元以下。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2019年我國(guó)銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的信息技術(shù)投入分別為1730億元、330億元，是證券行業(yè)信息技術(shù)投入的8.44倍、1.61倍。

    今年，有不少券商因信息技術(shù)指標(biāo)加分。據(jù)“金融1號(hào)院”記者測(cè)算，從“證券公司信息技術(shù)投入金額位于行業(yè)平均數(shù)以上，且投入金額占營(yíng)業(yè)收入比例位于行業(yè)前5名、前10名、前20名的，分別加2分、1分、0.5分”這項(xiàng)指標(biāo)來(lái)看，2019年券商信息技術(shù)投入金額平均數(shù)為22112萬(wàn)元，平均數(shù)以上的為排名前24位的券商，但疊加投入金額占營(yíng)業(yè)收入的比例后，僅有20家券商可獲得該項(xiàng)目加分。

    從具體加分情況來(lái)看，東方財(cái)富、平安證券、東方證券、安信證券、中泰證券5家券商可獲得2分的加分；方正證券、興業(yè)證券、華泰證券、財(cái)通證券、中金公司5家券商可獲得1分的加分；國(guó)信證券、東吳證券、國(guó)金證券、東興證券、廣發(fā)證券、長(zhǎng)江證券、招商證券、海通證券、國(guó)泰君安、中信建投10家券商可獲得0.5分的加分。

    我們來(lái)具體看看，上述被加分的券商今年的具體評(píng)級(jí)情況如何？

    制表人：李文/周尚伃

    在券商新的分類評(píng)價(jià)指標(biāo)體系下，光大證券、中國(guó)銀河、中信證券、申萬(wàn)宏源的信息技術(shù)投入金額雖然都在行業(yè)平均數(shù)之上，但投入金額占營(yíng)業(yè)收入的比例排名第21-24位，不滿足前20名的加分條件，因此不能進(jìn)行加分。

    從券商信息投入占營(yíng)收的比重來(lái)看，東方財(cái)富2019年的信息技術(shù)投入金額占營(yíng)業(yè)收入的比例最高，為25.01%，領(lǐng)先第二位11個(gè)百分點(diǎn)，其2019年的信息技術(shù)投入金額為4.22億元，排名第18位。東方財(cái)富在2019年年報(bào)中稱，2020年將進(jìn)一步加大研發(fā)創(chuàng)新投入，夯實(shí)技術(shù)積累基礎(chǔ)，提升服務(wù)能力和水平，提升用戶體驗(yàn)，增強(qiáng)用戶黏性和忠誠(chéng)度，進(jìn)一步鞏固和提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，努力實(shí)現(xiàn)公司可持續(xù)健康發(fā)展。

    對(duì)于分類評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，華西證券研究所所長(zhǎng)魏濤認(rèn)為，“信息技術(shù)在分類評(píng)價(jià)修訂中的重要性提升，多處指標(biāo)體現(xiàn)了科技賦能券商風(fēng)險(xiǎn)管理的水平。例如，風(fēng)險(xiǎn)管理能力指標(biāo)方面，增設(shè)新指標(biāo)考察風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)現(xiàn)全面覆蓋境內(nèi)外子公司、各項(xiàng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)逐日系統(tǒng)化采集、各類風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)T+1日計(jì)量與報(bào)告、自營(yíng)賬戶風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)實(shí)時(shí)系統(tǒng)化監(jiān)測(cè)，體現(xiàn)了科技賦能風(fēng)險(xiǎn)管理的導(dǎo)向；另外，風(fēng)險(xiǎn)管理能力評(píng)價(jià)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)方面，補(bǔ)充‘異常交易監(jiān)測(cè)有效性’指標(biāo)，體現(xiàn)出科技賦能交易檢測(cè)的導(dǎo)向”。