本報記者 吳珊

    從歷史季節性規律看，四季度A股市場風格分化要明顯強于前三個季度，確定性預期往往是貫穿其中的重要主線。進入10月份，市場熱點切換速度加快，一些前期興奮的品種在近期略顯步履蹣跚，而三季度業績預喜標的，無疑是最佳的候選者。

    《證券日報》記者根據同花順數據統計發現，截至10月16日收盤，滬深兩市共有99家電子行業上市公司披露三季報業績預告，其中業績預喜公司家數達到61家，占比61.62%，位居申萬一級行業前列。

    對此，私募排排網資深研究員劉有華在接受《證券日報》記者采訪時表示，電子行業今年的增速非常快，從最新發布的數據來看，9月份我國進口集成電路數量創下歷史新高，說明我們國家目前電子行業的景氣度處于歷史高位，而且國產替代也在加速，不少上市公司的訂單已經超負荷運作。不僅如此，電子行業不但沒有受到疫情的沖擊，反而在此背景下，得到了快速的發展，線上辦公、5G產業加速等等，都是催化劑。所以可以預期到的是未來兩年內，相關行業的優秀企業未來業績仍將保持高速增長。

    從預計凈利潤同比最大增幅來看，上述61家三季報預喜公司中，有23家公司預計前三季度凈利潤同比翻番，包括得潤電子、華金資本、天華超凈、歐菲光等在內的10家公司報告期內凈利潤同比增幅均在200%以上。此外，維科技術、通富微電、創世紀、廈門信達、*ST華映、*ST大港、曉程科技等7家公司均預計三季報業績有望扭虧為盈。

    接受《證券日報》記者采訪的安爵資產董事長劉巖表示，隨著國際政治環境變化，國產替代市場開始展現出來，而5G技術周期到來，讓市場需求逐步打開，這一情況從2019年開始，將會不斷疊加；再加上國外疫情嚴重，導致目前中國成為世界為數不多能穩定生產的供應商，這也給電子行業帶來新的增長點。從短期來看，消費電子行業三季度就開始進入傳統旺季，下半年受益于華為、蘋果等發布旗艦機，必然帶動消費電子供應鏈三季度業績明顯改善。電子行業正處在技術不斷升級迭代的好時光里，對于國內電子行業企業來說，美國對中國的技術封鎖，反而成為自身強大的機會，大量國產替代的訂單有望助推電子行業再上一個臺階。

    良好的業績是股價上漲的基石，上述61家三季報預喜公司中，有48家公司10月份以來股價實現不同程度的上漲，占比78.69%。新潔能、立昂微、朗科智能、杰美特、思瑞浦、芯海科技、三雄極光等18只個股期間累計漲幅超10%。

    不僅如此，基于行業景氣度回升、業績表現優異、下游需求旺盛等利多因素，“電子股可能開啟一波漲勢可觀的趨勢性行情，樂觀情況下估計會延續到明年一季度”的呼聲日益高漲，也就是說，未來幾個月將是一個值得期待的電子行情季節。

    優美利投資董事長賀金龍在接受《證券日報》記者采訪時表示，目前，電子行業等均為多數機構看好的朝陽行業，勢必有快速增長機會，四季度有望超跌反彈，但該板塊往往具有較高波動性，投資者可選擇創新或產品升級（微創新）帶來的細分領域需求較強，估值超低和業績優秀的個股低吸待漲。

    “四季度電子股應該還會有很好的機會，但是投資者一定要慎重，注重個股認真研究，畢竟一些電子股估值已經不低了。”劉巖提醒，四季度建議投資者多尋找一些確定性強的標的，尤其是業績增長穩定可靠的上市公司，避免盲目追逐市場熱點。

    表：10月份以來漲幅居前的三季報預喜電子股一覽：

    制表：吳珊

（編輯 孫倩 策劃 趙子強 張穎 吳珊）