本報記者 趙子強 見習記者 任世碧

    社保基金投資一直較為穩(wěn)健，對大勢判斷相對精準，歷年來的業(yè)績也比較亮眼，因此社保基金持倉動向一直備受市場關注。《證券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至10月21日收盤，在已披露2020年三季報的上市公司中，有42家公司的前十大流通股股東中出現(xiàn)社保基金的身影，合計持股市值為139.43億元。

    記者進一步梳理發(fā)現(xiàn)，有25家公司股票成為社保基金今年三季度新進增持品種，合計增持資金達47.89億元，主要扎堆建筑裝飾、機械設備等兩行業(yè)，涉及個股數(shù)量均為3只。

    對此，私募排排網(wǎng)研究員姚京津在接受《證券日報》記者采訪時表示，“社保基金在策略上注重長期投資和價值投資，收益回報要求并不高，傾向于逆向投資，根據(jù)市場在某一階段的價值中樞，買入具有安全邊際或者業(yè)績改善預期的投資標的，賺取均值回歸的收益。三季度社保基金增持建筑裝飾品種就是典型的逆向投資邏輯，目前建筑裝飾板塊估值處于相對低位，后續(xù)在政策刺激下，估值有望得到修復。機械設備行業(yè)則是受益于行業(yè)景氣度提升，目前基建需求較大，政策上對基建項目的扶持力度也不小。”

    與此同時，接受采訪的成恩資本董事長王璇也表達了樂觀的看法。王璇對《證券日報》記者表示，“社保基金三季度增持的行業(yè)主要集中在建筑裝飾、機械設備等行業(yè)，個股風格上偏好機構集中度高、業(yè)績增長確定的細分龍頭優(yōu)質個股，具有業(yè)績支撐的績優(yōu)品種后市有望實現(xiàn)超額收益。”

    新進方面，截至今年三季度末，社保基金新進持有15只個股，紫金礦業(yè)、興發(fā)集團等2只個股本期社保基金新進數(shù)量均超過1000萬股，科森科技、赤峰黃金、圣農發(fā)展、華貿物流、亞光科技等5只個股在此期間社保基金新進數(shù)量也均逾500萬股。

    增持方面，截至今年三季度末，社保基金對10只個股進行繼續(xù)加倉操作，華海藥業(yè)本期社保基金增持數(shù)量居首，達到1263.53萬股，思源電氣緊隨其后，社保基金增持數(shù)量也達995.16萬股，包括日月股份、冀東水泥、新洋豐等在內的8只個股本期也獲社保基金的青睞。

    可以看到，良好的業(yè)績表現(xiàn)不但受到市場關注，同時也會成為社保基金布局的重點。統(tǒng)計顯示，上述社保基金持倉的42家公司中，2020年前三季度實現(xiàn)凈利潤同比增長的公司共有30家，占比逾七成。科森科技、赤峰黃金、建科院、華潤微、渝開發(fā)、日月股份、思源電氣等7家公司2020年前三季度均實現(xiàn)凈利潤同比翻番。

    “從9月份的PMI可以看出，四季度經(jīng)濟面會繼續(xù)強勁復蘇。IMF日前公布了對全球經(jīng)濟增長的最新預測，預計今年世界經(jīng)濟將萎縮4.4%，而中國經(jīng)濟將實現(xiàn)1.9%的正增長。這在全球主要經(jīng)濟體里是唯一實現(xiàn)正增長的經(jīng)濟體，這主要體現(xiàn)在上市公司業(yè)績上。因此，建議關注三季報業(yè)績超預期的行業(yè)和個股，尤其是社保基金連續(xù)持倉的績優(yōu)股后市上漲潛力或更強。”前海開源基金公司首席經(jīng)濟學家楊德龍對《證券日報》記者表示。

    到底哪些公司一直被社保基金鐘情呢？記者通過進一步梳理發(fā)現(xiàn)，自2019年三季度至2020年三季度，洛陽鉬業(yè)、紅旗連鎖、三花智控、中信特鋼、冀東水泥、新洋豐、華海藥業(yè)、山東藥玻、順絡電子、健友股份、艾德生物、杭叉集團、拓普集團等13只個股連續(xù)5個季度一直被社保基金持有，成為壓箱底股凸顯長期價值投資。

    社保基金重倉股10月份以來股價表現(xiàn)良好，上述42只個股中，有31只個股月內股價實現(xiàn)上漲，占比逾七成。包括杭叉集團、上海滬工、建科院等在內的11只個股期間累計漲幅均超過10%。

    對于后市的投資機會，楊德龍進一步表示，“投資要找確定性的機會，這是價值投資的真諦，通過長期持有做好公司的股東，從而抓住長期機會，這是當前較好的投資策略。由此看來，社保基金一向以穩(wěn)健著稱，今年三季度社保基金增持的績優(yōu)品種應引起投資者注意，此類個股往往具備較好的業(yè)績預期，從而有股價預期，后市表現(xiàn)值得期待。

    表：今年三季度獲社保基金增持的個股一覽

    制表：任世碧

（編輯 上官夢露 策劃 吳珊）