在經(jīng)歷了周二的大幅回撤后，A股三大股指昨日迎來(lái)反彈。截至收盤(pán)，上證指數(shù)報(bào)3485.29點(diǎn)，上漲1.11%；深證成指報(bào)14454.11點(diǎn)，上漲0.72%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)3248.37點(diǎn)，上漲0.75%。滬深兩市合計(jì)成交11971.72億元，成交額連續(xù)21個(gè)交易日突破萬(wàn)億。

    8月后半月，上市公司半年報(bào)披露進(jìn)入最密集的階段，資金對(duì)于公司業(yè)績(jī)的敏感度大幅提升。從昨日盤(pán)面上看，市場(chǎng)對(duì)于業(yè)績(jī)超預(yù)期個(gè)股及板塊給予更高的溢價(jià)，部分品種在半年報(bào)落地次日股價(jià)出現(xiàn)大漲，并帶動(dòng)所屬板塊集體表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。

    周二晚間，有機(jī)硅行業(yè)龍頭合盛硅業(yè)披露2021年半年度報(bào)告，上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入77.02億元，同比增長(zhǎng)84.11%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)23.72億元，同比增長(zhǎng)428.26%。安信證券火速跟進(jìn)報(bào)告，認(rèn)為公司半年報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期，并據(jù)此上調(diào)了公司未來(lái)三年的盈利預(yù)測(cè)。

    合盛硅業(yè)方面表示，報(bào)告期內(nèi)公司工業(yè)硅產(chǎn)能利用率有效提升，產(chǎn)量同比明顯增加；同時(shí)受行業(yè)以及市場(chǎng)供求關(guān)系變化等因素影響，公司主要產(chǎn)品銷售量及市場(chǎng)銷售價(jià)格較去年同期明顯增長(zhǎng)，使得公司相關(guān)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)較去年同期有明顯增長(zhǎng)。

    受業(yè)績(jī)超預(yù)期提振，合盛硅業(yè)昨日股價(jià)一度觸及漲停，收盤(pán)上漲7.55%。整個(gè)有機(jī)硅板塊也大幅拉升，晨化股份、東岳硅材、新安股份等均收獲漲停。

    包括合盛硅業(yè)在內(nèi)，大量化工行業(yè)公司今年上半年受益下游需求復(fù)蘇，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅改善。統(tǒng)計(jì)顯示，以半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告口徑，今年上半年歸母凈利潤(rùn)預(yù)增幅度超過(guò)500%的化工行業(yè)公司多達(dá)43家。

    安信證券大致梳理了與新能源產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的化工品品類。其中光伏產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)化工品包括工業(yè)硅、三氯氫硅、純堿、醋酸乙烯、EVA（光伏級(jí)）等；鋰電產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)化工品包括磷礦石、磷酸、碳酸鋰、磷酸鐵、六氟磷酸鋰等。隨著近期市場(chǎng)對(duì)于公司業(yè)績(jī)敏感度提升，其中的業(yè)績(jī)超預(yù)期標(biāo)的有望引發(fā)資金關(guān)注。

    在業(yè)績(jī)超預(yù)期公司獲資金追捧的同時(shí)，業(yè)績(jī)不達(dá)預(yù)期的個(gè)股也遭到資金“拋棄”。

    昨日，調(diào)味品板塊的千禾味業(yè)股價(jià)遭遇“一字跌停”，今年以來(lái)跌幅擴(kuò)大至28%。周二晚間，千禾味業(yè)披露半年報(bào)，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.86億元，同比增長(zhǎng)10.82%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)6581.28萬(wàn)元，同比下降58.09%。

    在半年報(bào)落地后，光大證券、華西證券等機(jī)構(gòu)陸續(xù)下調(diào)千禾味業(yè)全年盈利預(yù)測(cè)，一定程度反映業(yè)績(jī)不及預(yù)期。光大證券認(rèn)為，新興渠道對(duì)商超客流造成沖擊、成本端壓力、營(yíng)銷投放加碼，是擾動(dòng)千禾味業(yè)盈利水平的主要因素。

    對(duì)于今年上市公司半年報(bào)，中金公司策略組認(rèn)為將呈現(xiàn)兩大特征：

    一是從結(jié)構(gòu)上看，上、中、下游業(yè)績(jī)分化顯著。上游板塊受原材料價(jià)格上漲影響業(yè)績(jī)普遍較好，化工、有色、建材等均有望實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)；中游板塊多數(shù)行業(yè)受到原材料價(jià)格上漲和下游傳導(dǎo)不順的影響而業(yè)績(jī)平淡，如建筑、機(jī)械等；下游行業(yè)中，部分消費(fèi)板塊（非酒食品飲料等）和農(nóng)業(yè)部分企業(yè)業(yè)績(jī)可能負(fù)增長(zhǎng)，而以電子為代表的科技類板塊將維持較高景氣度。

    二是同行業(yè)的細(xì)分子領(lǐng)域分化明顯，投資者需要更加“精細(xì)化”布局。例如建材板塊中的玻璃、家電板塊中的廚電、汽車板塊中的零部件龍頭等業(yè)績(jī)有望好于市場(chǎng)預(yù)期。交運(yùn)板塊中的航運(yùn)、地產(chǎn)板塊中的物管等有望維持較高產(chǎn)業(yè)景氣度。