本報記者 吳珊 見習記者 任世碧

    8月份以來，制冷劑板塊表現強勢，其整體上漲9.21%，跑贏上證指數（期間累計漲幅為6.61%），位居同花順板塊漲幅榜前列。具體到個股方面，永太科技期間股價實現翻番，達到119.71%，聯創股份、金石資源緊隨其后，期間累計漲幅分別為63.96%、58.20%，三美股份、巨化股份、永和股份、中欣氟材等4只概念股期間累計漲幅也均逾10%。

    近期國內制冷劑價格持續上漲，帶動制冷劑行業景氣上行，對相關板塊形成利好。據生意社數據顯示，上周，國內多品種制冷劑價格上漲。其中，9月3日，制冷劑R22均價為19500元/噸，較前一周上漲4.46%，目前R22市場報價在19500元-25000元/噸區間；9月3日，制冷劑R134a均價為22833.33元/噸，較前一周上漲3.01%，目前R134a市場報價在23000元-29000元/噸區間。

    對于近期制冷劑板塊的上漲行情，接受《證券日報》記者采訪的私募排排網研究主管劉有華表示，“成本端原材料漲價、供給受限和需求端增加是導致制冷劑價格上漲的主要原因：一方面，上游進口原材料到貨延期和國內廠家因檢修導致原材料整體開工率不足，引發原材料價格上漲；另一方面，下游空調、冰箱產量均保持了兩位數的增長以及疫苗冷鏈運輸需求，提升了各型號制冷劑需求大增。根據空調廠商往年排產安排來看，下游排產淡季已過，四季度將進入到制冷劑備貨旺季，對制冷劑價格形成支撐，因此看好制冷劑板塊下半年表現。”

    中泰證券認為，在供給端，制冷劑原料供應緊張、配額余量有限，疊加部分廠家裝置降負荷，制冷劑供給持續偏緊。需求端，空調等產銷旺季，制冷劑需求增長，行業景氣上行。此外，隨著第三代制冷劑配額管理措施即將落地，新舊能效的汽車、空調、冰箱加速升級迭代，行業需求有望大幅提升。

    據公開數據顯示，今年1月-7月份我國空調、電冰箱累計產量同比增速分別達到17.3%、11.3%，均保持兩位數增長；國內汽車產量同比增長17.2%，大大提升了制冷劑需求。

    “制冷劑在我們的日常生活中亦是隨處可見，伴隨下游需求的提振，主要產品價格快速提升，隨著原料價格的上浮，制冷劑企業成本承壓，而全球制冷劑行業在《蒙特利爾議定書》約定下，第二代制冷劑目前在發達國家已經基本淘汰，預計后續國內R142b仍將維持逐步減產的趨勢，而下游PVDF需求提升將推動R142b需求提升，在二代制冷劑陸續退出之際，三代制冷劑有望在反轉后將會開啟未來高景氣的‘黃金機會’。”金鼎資產董事長龍灝對記者表示。

    國信證券表示，隨著供給側結構性改革不斷深化、配額管理將在立法層面落地、行業競爭格局趨向集中，而下游需求恢復平穩增長，三代制冷劑龍頭廠商將迎來經營業績的大幅修復及復蘇。

    可以看到，隨著制冷劑行業需求持續上升，帶動相關上市公司業績表現進一步釋放。同花順數據顯示，在8家制冷劑行業上市公司中，2021年上半年實現凈利潤同比增長的公司共有6家，占比逾七成。多氟多、巨化股份、聯創股份、中欣氟材等4家公司報告期內實現凈利潤同比翻番。

    正因如此，近期機構對制冷劑概念股的關注度也開始上升。近30日內，有6只制冷劑概念股獲機構給予“買入”或“增持”等看好評級，巨化股份近期受到4次機構扎堆推薦，三美股份、永太科技、金石資源等3只概念股期間也均受到2次機構集中推薦，多氟多、聯創股份等2只概念股期間被機構推薦，后市表現值得關注。

    表：8月份以來制冷劑概念股行情一覽

制表：任世碧

（編輯 喬川川 策劃 吳珊）