本報記者 姚堯

    隨著消費市場回暖預期的逐步強化，食品飲料行業本周表現強勢。11月28日至12月2日，食品飲料行業指數期間累計上漲7.87%，大幅跑贏上證指數（期間累計漲幅1.76%），位居申萬一級指數周漲幅榜第二位。在食品飲料行業的121只個股中，有118只個股本周實現上漲。個股方面，熊貓乳品、三元股份、燕塘乳業、陽光乳業、品渥食品、青島食品等個股期間累計漲幅均超20%。

    廣州萬隆證券咨詢顧問有限公司首席研究員吳啟宏對《證券日報》記者表示：“消費領域自2021年一季度以來經歷了多輪回調，中證消費指數調整幅度達40%左右，此前的謹慎預期已得到充分計價。近期消費領域漲幅較大，主要還是消息面因素令消費市場回暖預期增強，食品飲料行業有望迎來困境反轉。”

    近期相關利好消息不斷涌現。11月11日，國務院聯防聯控機制綜合組公布《關于進一步優化新冠肺炎疫情防控措施科學精準做好防控工作的通知》，提出優化防控工作的二十條措施。南京證券表示，相關防疫政策優化將有利于消費場景恢復和消費需求的改善，對市場信心的提振起到重要作用。

    廣州11月30日發布優化疫情防控管理措施后，多個區宣布解除臨時管控區的管理措施。廣州各類生產經營性場所有序恢復正常生產秩序，密閉半密閉場所恢復營業，餐飲經營單位有序恢復堂食。

    浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員盤和林告訴《證券日報》記者，“食品飲料是穩健的消費品行業，在消費復蘇預期強化背景下，堂食和預制菜都會因此而受益，主要體現為消費者對食品飲料消費量的增加，以及獲取食品飲料消費渠道更加多元。預計線下餐飲業短期會迎來一輪消費高潮，而以熟食生鮮為代表的預制菜也將迎來新高潮。”

    食品飲料行業本周大幅上漲也與資金面關系密切，大單資金正積極搶籌部分食品飲料行業個股。11月28日至12月2日，該行業共有74只個股獲得69.81億元大單資金凈流入。其中，大單資金對五糧液的興趣最為濃厚，凈流入額達16.61億元；對包括貴州茅臺、瀘州老窖、伊利股份、口子窖、山西汾酒等在內的11只個股的凈流入額均超過1億元。

    部分食品飲料行業公司的前三季度業績也相對較好。上市公司三季報顯示，共有88家公司前三季度營業收入實現同比增長，占比超七成。其中，*ST皇臺的前三季度營業收入同比增幅達到183.98%；包括巖石股份、青海春天、貝因美、天味食品、勁仔食品等在內的47家公司前三季度營業收入同比增幅均超過10%。

    對于食品飲料行業后續投資機會，廣州國邦資產管理有限公司董事總經理周權慶告訴《證券日報》記者：“隨著利好政策陸續出臺，市場對消費復蘇的預期正不斷加強。從食品飲料基本面看，也有望迎來困境反轉，而股價往往會提前于基本面表現，因此食品飲料行業或已出現投資良機。”

    吳啟宏表示，“2021年，中國餐飲市場規模同比增長18.6%至4.7萬億元，且對標海外，中國餐飲市場同樣具有發展潛力。預計未來中國人均餐飲消費和餐飲占社零比重均有較大提升空間。投資者可以重點關注上市公司業績反彈疊加低基數帶來的投資機會。”

    東海證券認為，部分食品飲料龍頭以及細分板塊存在較為確定性的向上機遇，看好零食、預制菜等確定性板塊。

    評級機構也開始熱捧部分食品飲料公司。近30日內，共有59家食品飲料行業公司獲得了機構給予的“買入”或“增持”等看好評級。其中，貴州茅臺獲得20次看好評級；包括龍大美食、涪陵榨菜、安井食品、中炬高新、千禾味業等在內的11只個股看好評級也達到或超過5次。