隨著上市公司半年報(bào)陸續(xù)披露，QFII、社保基金等長線投資者的投資路徑也逐漸浮出水面。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至8月5日，193家A股上市公司披露了2019年半年報(bào)。其中，QFII和社保基金分別出現(xiàn)在15只、29只個(gè)股的前十大流通股東名單中。值得一提的是，雖然調(diào)倉思路各異，但海大集團(tuán)、魯泰A、宏發(fā)股份等6只個(gè)股同時(shí)獲得了QFII和社保基金的青睞。

    QFII減持消費(fèi)加倉成長

    進(jìn)入下半年，隨著科創(chuàng)板交易持續(xù)火爆，A股的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了微妙的變化，白酒、家電等前期走強(qiáng)的消費(fèi)股開始震蕩調(diào)整，而以芯片、5G、云計(jì)算、手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈等板塊為代表的一眾成長股則紛紛發(fā)力。從最新披露的上市公司半年報(bào)來看，QFII在調(diào)倉換股上的操作也契合了這種市場(chǎng)趨勢(shì)，其中的典型代表便是貴州茅臺(tái)和東方財(cái)富。

    今年7月1日，A股“股王”貴州茅臺(tái)創(chuàng)下了1035.6元的歷史新高。此后，該股股價(jià)出現(xiàn)回落，并在950元附近反復(fù)徘徊。數(shù)據(jù)顯示，今年一季度末，貴州茅臺(tái)前十大流通股東中有兩個(gè)外資席位，分別是易方達(dá)資產(chǎn)管理（香港）有限公司和新加坡政府投資有限公司。到了二季度末，十大流通股東名單上的QFII僅剩下易方達(dá)資產(chǎn)管理（香港）有限公司，且該機(jī)構(gòu)還減持了535.8萬股。

    與之形成鮮明對(duì)比的是QFII對(duì)東方財(cái)富的態(tài)度。二季度末，世界最大主權(quán)財(cái)富基金阿布達(dá)比投資局首次進(jìn)入東方財(cái)富前十大流通股股東，持股數(shù)達(dá)2951.6萬股。而這也是東方財(cái)富自2010年上市以來，首次有QFII入主其前十大流通股股東。

    綜合來看，在已經(jīng)披露半年報(bào)的193家上市公司中，有15家公司被包括各國中央銀行、養(yǎng)老金計(jì)劃、政府投資局等多家QFII基金所持有。其中，東方財(cái)富、歐菲光和貝通信等3只個(gè)股為QFII新進(jìn)買入，魯泰A、杰瑞股份、涪陵電力、蘇交科、宏發(fā)股份、玲瓏輪胎等6只個(gè)股獲得了QFII增持。

    社保基金盯上29只股票

    因持股穩(wěn)健、注重長期價(jià)值投資，社保基金的選股思路通常也值得借鑒。

    東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至8月5日，社保基金出現(xiàn)在29只股票的前十大流通股東名單中。其中，涪陵榨菜和海大集團(tuán)同時(shí)獲得3家社保基金持有，克來機(jī)電、健友股份、金雷股份、凱萊英、金新農(nóng)和魯泰A等6只股票同時(shí)被2家社保基金持有。

    從增減倉操作來看，社保基金在二季度建倉了國產(chǎn)芯片股北京君正、風(fēng)能板塊的雙一科技和金雷股份、基因測(cè)序股邁克生物、醫(yī)療器械股通策醫(yī)療，以及豬肉概念股金新農(nóng)等。另一方面，社保基金對(duì)包括環(huán)旭電子、蘇墾農(nóng)發(fā)、浙數(shù)文化、悅達(dá)投資在內(nèi)的13只個(gè)股進(jìn)行了減倉操作。

    與此同時(shí)，有6只個(gè)股同時(shí)獲得了社保基金和QFII的青睞。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至二季度末，海大集團(tuán)、魯泰A、宏發(fā)股份、杰瑞股份、玲瓏輪胎和涪陵電力的前十大流通股東中均出現(xiàn)了社保基金和QFII，而魯泰A、玲瓏輪胎和涪陵電力更是在二季度獲得了二者的大手筆加倉。

    對(duì)于當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境，多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著半年報(bào)的逐漸披露，業(yè)績?yōu)橥跏钱?dāng)前市場(chǎng)的主要選股思路，尤其是投資風(fēng)格以穩(wěn)健著稱的社保基金和QFII，更側(cè)重于基本面良好的各行業(yè)龍頭企業(yè)，被其選中個(gè)股在市場(chǎng)反彈時(shí)表現(xiàn)往往更加值得期待。