周一A股三大股指小幅低開，滬指跌0.34%報2939.84點，深成指跌0.23%報8675.97點，創業板指跌0.24%報1651.64點，科創50指數漲0.17%報700.02點。滬深兩市合計成交額45.66億元，財稅數字化板塊競價下跌，天璣科技跌超8%，零點有數、稅友股份、宏景科技、旋極信息、久其軟件、漢鑫科技等跟跌。業績預增股競價高開，新農科技高開漲停，中恒電氣高開漲超7%，川寧生物、韋爾股份、瀾起科技均高開漲超5%。

    截止發稿，上證綜指下跌10.1點，跌幅0.34%報2939.84點；深證成指下跌19.58點，跌幅0.23%報8675.97點；滬深300指數下跌10.26點，跌幅0.3%報3420.8點；創業板指數下跌3.95點，跌幅0.24%報1651.64點；科創50指數上漲1.17點，漲幅0.17%報700.02點。

    公司新聞

    平安銀行：近日，多位平安銀行工作人員稱，平安銀行位于上海的信用卡研發中心及消費金融研發等部門人員將遷至深圳，通過回遷深圳方式“變相裁員”。基于此，平安銀行回應稱，網絡上關于我行變相裁員的消息不屬實。

    瀾起科技：預計上半年凈利潤為5.83億元—6.23億元，同比增長612.73%—661.59%。今年以來，一方面，公司內存接口及模組配套芯片需求實現恢復性增長，DDR5下游滲透率提升且DDR5子代迭代持續推進，2024年上半年公司DDR5第二子代RCD芯片出貨量已超過第一子代RCD芯片；另一方面，公司部分AI“運力”芯片新產品開始規模出貨，為公司貢獻新的業績增長點。

    韋爾股份：公司預計2024年上半年實現歸屬于母公司所有者的凈利潤為13.08億元到14.08億元，同比增加754.11%到819.42%。2024年上半年，市場需求持續復蘇，下游客戶需求有所增長，伴隨著公司在高端智能手機市場的產品導入及汽車市場自動駕駛應用的持續滲透，公司的營業收入實現了明顯增長；此外，為更好地應對產業波動的影響，公司積極推進產品結構優化及供應鏈結構優化，公司的產品毛利率逐步恢復，整體業績顯著提升。

    國泰君安：公司全資子公司國泰君安證裕投資有限公司與上海國際集團有限公司共同出資設立上海三大先導產業母基金中的集成電路母基金、人工智能母基金，出資金額分別為不超過5億元、2.5億元。

    億緯鋰能：全資孫公司億緯鋰能馬來西亞有限公司擬以自有及自籌資金投資建設儲能電池及消費類電池制造項目，投資金額不超過32.77億元。

    中直股份：公司預計2024年上半年實現凈利潤為2.7億元至3億元，與上年同期（重述后的財務數據）相比下降8.42%至17.58%。報告期內公司發行股份購買資產已完成，上市公司的資產規模、銷售收入增加，業績較上年同期重組前增長。

    大全能源：公司半導體級多晶硅首批產品已于2024年5月順利出爐，現處于產品質量爬坡階段，下一步將進入產品分級驗證階段，未來會根據驗證結果制定后續發展計劃。得益于在光伏級多晶硅領域沉淀的技術優勢和市場認可度，已有國內外多家下游客戶向公司表達了合作意向，目前正在積極溝通過程中。

    機構觀點

    東吳證券：當前市場整體估值已基本處于“地價”狀態，進一步下行空間有限

    東吳證券表示，總結而言，當前市場整體估值已基本處于“地價”狀態，進一步下行空間有限。分市值來看，得益于近年大盤龍頭的突出盈利表現及資金“追捧”，大盤估值高企，大小盤分化明顯。分指數/風格來看，內部經濟預期斜率調整，伴隨外部不確定性提升，紅利/價值風格具備相對的盈利和現金流優勢，估值處于歷史高位。分行業來看，典型高股息行業如煤炭、石油石化、公用事業等估值分位居前，其余多數行業估值分位數處于歷史偏低水平。

    天風證券：周、日成交均創下年內新低，指數有望開啟反彈

    天風證券也表示，市場處于震蕩格局，最為關鍵的觀察變量在于市場風險偏好的度量。宏觀層面，短期進入重要宏觀數據發布的窗口期，宏觀數據落地后，市場風險偏好有望回升。技術指標上，市場成交連續萎縮，進入短期極限地量區域，周日均成交創下年內新低，顯示下跌動能有限，上證指數周線八連陰，屬于極端罕見情景，同時指數處于震蕩下沿位置;整體來看，綜合宏觀數據和技術指標，風險偏好有望在宏觀數據落地后迎來修復，同時出現明顯縮量和震蕩下沿信號，指數有望開啟反彈。

    中信建投：創新藥得到全鏈條支持，二代IO蘊含重要投資機會

    中信建投指出，7月5日，國務院常務會議審議通過《全鏈條支持創新藥發展實施方案》，要全鏈條強化政策保障，統籌用好價格管理、醫保支付、商業保險、藥品配備使用、投融資等政策，優化審評審批和醫療機構考核機制，合力助推創新藥突破發展。目前，一代IO治療已較為成熟，重磅藥物Keytruda可治療多種患者，但依舊存在不足。針對腫瘤治療的二代IO藥物總體可分為免疫逃逸抑制+抗血管生成、免疫逃逸抑制+免疫激動、多免疫逃逸抑制三種方向。國內多家創新藥企以針對二代IO藥物開展研發，在眾多臨床試驗中展現優異效果，未來市場空間廣闊，后續進展值得關注。

    國泰君安：市場轉機漸行漸近 看好科技藍籌與大盤價值公司

    國泰君安認為，市場定價隱含了多數投資者只看到了宏觀風險暴露，但忽視了未來可能出現的積極變化，市場轉機漸行漸近。以攻代守，藍籌為鋒，看好科技藍籌與大盤價值類公司。現階段投資重點依然在有產品、有訂單、有業績、且估值合理的藍籌股。推薦：1）科技藍籌：港股互聯網，以及A股電子/軍工/通信等龍頭公司;2）大盤價值：優中選優，兼顧經營預期穩健、商業模式優質且估值相對合理的：金融/電力/運營商/港股高股息，關注地產龍頭。