上周五市場高開低走，創業板指領跌；滬深兩市當日成交額2.68萬億創10月10日以來新高整體個股跌多漲少，全市場超3000只個股下跌；周一開盤三大股指小幅走低，滬指跌0.58%報3432.37點，深成指跌0.67%報11087.41點，創業板指跌0.99%報2298.62點，科創50指數漲0.77%報1033.55點。滬深兩市合計成交額307.03億元，半導體概念延續漲勢，有研新材漲停，國芯科技漲超15%，軍工電子板塊集體高開，合眾思壯漲停，新勁剛漲超5%；證券板塊盤初低迷，華林證券跌超5%。

    截止發稿，上證綜指下跌19.93點，跌幅0.58%報3432.37點；深證成指下跌74.29點，跌幅0.67%報11087.41點；滬深300指數下跌37.11點，跌幅0.9%報4066.93點；中國創業板指數下跌22.97點，跌幅0.99%報2298.62點；科創50指數上漲7.91點，漲幅0.7%，報1033.55點。

    公司新聞

    中化巖土、華映科技：深交所公告，11月4日至11月8日，共對304起證券異常交易行為采取了自律監管措施，涉及盤中拉抬打壓、虛假申報等異常交易情形；對近期漲幅較大的“中化巖土”“華映科技”進行重點監控；共對8起上市公司重大事項進行核查，并上報證監會6起涉嫌違法違規案件線索。

    浩歐博：公司股票價格連續7個交易日漲停，期間多次觸及股票交易異常波動及嚴重異常波動情形。公司將就股票交易異常波動情況進行停牌核查，預計停牌時間不超過3個交易日。

    貴州茅臺：公司擬向全體股東每股派發現金紅利23.882元（含稅），合計擬派發現金紅利300.01億元（含稅）。

    遠興能源：公司收到中國證監會下發的《立案告知書》，因公司涉嫌未及時披露參股子公司重大訴訟，根據相關法律法規，中國證監會決定對公司立案。

    盤江股份：公司擬通過公司控股子公司投建關嶺縣沙營鎮石老虎風電場項目，建設安裝容量100MW，總投資5.59億元；通過全資子公司投建普定縣貓洞鄉余家尖山新民風電場項目，建設安裝容量100MW，總投資5.56億元。前述項目合計建設安裝容量200MW，總投資11.15億元。

    萬豐奧威：公司子公司與大眾（中國）同意取消設立合資公司的合作模式，《關于成立合資公司的諒解備忘錄》其他條款繼續履行，雙方仍在汽車輕量化等領域持續合作。同時，萬豐飛機與大眾（德國）簽署《電動垂直起降航空器（eVTOL）領域技術合作諒解備忘錄》，雙方同意在eVTOL領域開展相關合作。

    南京銀行：近日，公司收到第一大股東法國巴黎銀行的告知函，法國巴黎銀行（QFII）以集中競價交易方式增持公司股份。法國巴黎銀行及法國巴黎銀行（QFII）合計持有公司股份比例從17.04%增至18.04%，增持比例達1%。

    吉林敖東：公司擬通過集中競價方式回購公司股份，本次回購的股份將用于出售。本次擬用于回購的資金總額不少于3.00億元，不超過6.00億元，回購價格不超過25.00元/股。

    機會提前看

    1、兩大重組來襲！海聯訊合并杭汽輪，中國動力收購中船柴油機部分股權

    備受市場關注的“B轉A”并購重組預案出爐。11月10日晚，海聯訊披露了吸收合并杭汽輪B的交易預案，海聯訊向杭汽輪B全體換股股東發行A股股票，并以此為對價通過換股方式，吸收合并杭汽輪B。另外，“中字頭”并購重組也有大消息。停牌12天的中國動力公告，公司擬向中國船舶工業集團有限公司購買其持有的中船柴油機有限公司16.51%股權。

    點評：中信證券認為，此輪并購重組并非只是短期的主題炒作，而是可持續的產業趨勢，建議把握兩類機會，一是以產業鏈整合為導向的并購重組，二是以發展新質生產力為導向的跨產業并購。

    2、財政部部長藍佛安：支持房地產健康發展的稅收政策近期即將推出

    財政部部長藍佛安8日在十四屆全國人大常委會第十二次會議新聞發布會上表示，正在積極謀劃下一步的財政政策，加大逆周期調節力度。其中，支持房地產市場健康發展的相關稅收政策，已按程序報批，近期即將推出。

    點評：華泰證券認為，9月底“止跌企穩”定調下房地產市場出現積極信號，政策組合拳發力提振信心，以房價為核心的地產基本面有望在明年迎來改善，推動地產板塊估值進一步修復。

    3、特斯拉獲得國家汽車隱私保護標識，機構稱助力特斯拉FSD進入國內

    11月8日，在中國汽車工業協會（簡稱“中汽協”）主辦的2024中國汽車軟件大會上，中汽協正式發布“汽車隱私保護”標識，其中，特斯拉成為首批通過測評并獲得標識授權的車企。

    點評：國聯證券認為，當前特斯拉FSD加速迭代，FSD V13有望集成更多功能，并計劃于11月底開啟大范圍推送，用戶體驗或大幅提升。特斯拉新工廠或繼續推進，相關產業鏈需求將提升。

    機構觀點

    中信建投：逢低布局三線索，備戰跨年行情

    中信建投表示，美國大選和財政發力細節落地，同時市場流動性充裕，投資者情緒高漲。重要事件周后，短期市場雖有波動調整的可能，但綜合市場對于12月重要會議和明年經濟復蘇的期待，中信建投認為市場仍將維持中期震蕩上行趨勢，大概率將演繹跨年行情。維持“信心重估牛”遵循估值先行演繹的判斷，逢低重點把握化債下的價值重估、新質生產力等成長方向和受益政策下的景氣提升等三條線索。

    中信建投認為積極優化結構配置，主動管理有望跑贏被動指數。重點關注建筑、環保、非銀金融、城商行、機械、新能源車、電力設備、醫療設備、軍工等。重點關注主題：智能駕駛，新質生產力，自主可控，并購重組等。指數關注：A500等。

    銀河證券：11月順周期相關板塊或短期相對受益

    銀河證券表示，展望11月，市場將更加關注國內政策發力與內需消費復蘇節奏，順周期相關板塊或短期相對受益，建議關注三個方向：順周期+估值修復彈性仍大+旺季催化的板塊，例如餐飲供應鏈板塊;業績具備韌性，中長期產業邏輯清晰的板塊，例如零食、飲料、調味品板塊;三季報邊際改善+中長期產業周期有望反轉+估值修復彈性仍大+旺季催化的板塊，例如乳制品板塊。

    國投證券：科技成長領域主線跡象開始明顯

    國投證券提出，依然反復強調“震蕩思維看科技（科創）”，以半導體為核心的科技成長領域主線跡象開始明顯，后續更高的期待是半導體能在華為鴻蒙產業鏈國產+Q2景氣拐點+AI產業鏈海外映射三個推動力下形成產業基本面主線。

    海通證券：財政政策或推動A股走向基本面驅動，關注科技制造及中高端制造主線

    海通證券認為，美國大選落地，海外迎來變局，特朗普主張對內減稅、對外加關稅、支持傳統能源和制造回流，對美國經濟具有雙面影響。在特朗普新的政策取向下，美股或有支撐，美債利率或上行，美元長期偏強，黃金行情待續，能源價格承壓。內因是影響A股的關鍵變量，當前國內政策底已現，財政政策發力或推動A股走向基本面驅動，結構上關注主線科技制造以及中高端制造。