早盤三大指數震蕩回落，截至午間收盤，滬指跌0.06%，報3467.92點，深成指漲1.02%，報11504.37點，創業板指漲1.78%，報2435.11點，科創50指數跌0.35%，報1070.07點。滬深兩市合計成交額15935.32億元，超3000股上漲。

    盤面上，消費電子概念股臨近收盤前異動，歌爾股份、維信諾、歐菲光、科森科技等漲停。零售股震蕩反彈，寧波中百、重慶百貨、匯嘉時代漲停。ST板塊逆勢活躍，ST恒久、ST曙光、ST明誠、ST易購、ST英飛拓等40股漲停。

    醫藥板塊大爆發，從SPD、醫療服務以及仿制藥、創新藥等多個細分領域全面上漲，多股漲停。

    臨近10點，SPD概念板塊突然直線拉升，藥易購、人民同泰等多股直線拉升封板。截止午間收盤，藥易購、人民同泰、塞力醫療、第一醫藥、中國醫藥、開開實業等多股集體封板，漱玉平民漲超10%。

    據了解，SPD是Supply（供應）、Processing（加工）和Distribution（配送）的首字母縮寫，一般稱之為院內物流管理系統，是一種新興的集中配送模式。可以一般理解為對藥品和器械的供應、庫存和領用使用這幾個主要環節實現集中統一處理的管理方法。自去年8月以來，該板塊反復活躍。

    消息面上，11月11日，國家醫保局辦公室、財政部辦公廳聯合發布《關于做好醫保基金預付工作的通知》，提出支持有條件的地區進一步完善預付金管理辦法，通過預付部分醫保基金的方式幫助定點醫療機構緩解醫療費用墊支壓力。符合條件的定點醫療機構于每年度1月上旬自愿向統籌地區醫保部門申請預付金。

    鋰礦板塊大漲，永興材料漲停，此前威領股份2連板，天華新能漲超10%，中礦資源、贛鋒鋰業、天齊鋰業、鹽湖股份漲超5%。

    消息面上，廣期所碳酸鋰期貨主力合約連續第二日漲超4%。中信期貨認為，一方面是由于需求表現強勁超預期，另一方面是由于部分海外礦企三季報下調未來生產指引，促進利多情緒的發酵。

    高位股延續跌勢，中化巖土、雙成藥業、黑芝麻、藍黛科技、華夏幸福、華映科技連續兩日跌停，西王食品、日播時尚等跌幅靠前。

    自9月復牌以來，雙成藥業已多次發布風險提示。11月9日，雙成藥業再次發布關于重大資產重組的進展及風險提示公告。根據《深圳證券交易所股票上市規則》的相關規定，如2024年度公司不能實現利潤總額、凈利潤或者扣除非經常性損益后的凈利潤均為正，且扣除后的營業收入低于3億元，公司股票將被深圳證券交易所實施退市風險警示。

    機構觀點

    光大證券：市場有望延續震蕩向上態勢，方向國產替代、自主可控

    10萬億化債的利好消息，推動A股延續漲勢。結構上看，“臺積電斷供”的消息發酵，刺激了芯片半導體為首的科技股大漲，帶動了整個市場的人氣。

    近期政策利好不斷、后續政策利好可期，同時場內延續著較高的人氣，接下來市場有望延續震蕩向上的態勢。方向：國產替代、自主可控。在特朗普贏得2024年美國大選之后，“科技戰”的預期明顯升溫，疊加近期的一些小動作，科技相關領域國產替代、自主可控的預期大幅提升，后市或將反復活躍。

    中信建投：10月數據三點積極變化，潘功勝報告整體表述有利于繼續提振市場情緒和信心

    昨天央行公布了10月最新金融數據，整體來看，10月數據有三點積極變化：一是BCI（長江商學院中國企業經營狀況指數）企業融資環境好轉；二是居民信貸好轉；三是M1增速止跌回升。仍然有待改善的是企業部門融資需求和企業中長期貸款，目前仍處偏弱狀態，仍有待于未來逐步改善。

    今天消息面上，央行行長潘功勝作《國務院關于金融工作情況的報告》，也是有三點信息值得重點關注：一是跟支持科技相關，引導金融資本投早、投小、投長期、投硬科技，滿足科技型企業不同生命周期階段的融資需求；二是提到“完善應對股票市場異常波動等政策工具，維護金融市場平穩健康運行”，這使市場對于平準基金有了一定預期；三是促進股票市場投資和融資功能相協調，拓寬境外投資者投資境內資本市場渠道。報告整體表述有利于繼續提振市場情緒和信心。

    行情走勢上，由于短線市場主要交易分母端的流動性和投資者風險偏好，所以彈性較大的成長風格明顯占優，加之上周三大事件落地后，市場處于短暫的業績和政策空窗期，所以以自主可控為首的芯片半導體方向全天表現強勢，同時帶動AI概念、新能源等成長方向活躍，銀行、煤炭和消費品等藍籌股則相對較弱。但高標股近來監管信號逐步顯現，需注意波動風險。

    后市表現上，我們認為目前行情的核心邏輯仍然是政策驅動下的經濟修復預期，這是行情長期走牛的基礎。短期角度，在經濟數據尚沒有體現前，行情仍以整體震蕩為主，但震蕩會有下限，3100-3200點區域將是重要支撐，整體仍能維持住價格中樞逐步上移的強勢震蕩格局。

    天風證券：信創2.0有望加速 細分賽道國產化率仍有提升空間

    天風證券表示，細化下沉+聚焦品類+專項資金，信創2.0有望加速。從信創復盤看，黨政/行業信創均有望加速：市級以上黨政信創2020年啟動、2022年收尾，2023年開始信創產業進入區縣下沉+行業拓展的2.0階段，且替換路徑從“關鍵環節、部分市場”走向“全產業鏈、全行業”，逐步向內部核心系統逐漸深入。考慮信創任務進入倒計時的“結算”階段，2024H2專項資金疊加財政資金、信息化經費等保障，細化下沉+聚焦品類趨勢明確，各級黨政部門開始加速。

    根據賽迪顧問，黨政領域的PC保有量接近3000萬臺，截止23年初，過去幾年僅替換了黨政領域約700萬臺PC，假設23年再替換360萬臺，剩余接近2000萬臺PC替換空間。從信創產業鏈各環節的國產化程度來看，應用軟件及IT安全領域比較成熟，但芯片、操作系統、數據庫的國產化不足10%（截至2021年），仍還有較大提升空間。