本報(bào)記者 昌校宇

    1月26日，中證中小投資者服務(wù)中心（簡(jiǎn)稱投服中心）以在線視頻方式召開(kāi)了第二屆持股行權(quán)專家委員會(huì)第二次年度會(huì)議。會(huì)議由投服中心副總經(jīng)理賀瑛主持，投服中心副總經(jīng)理黃勇出席會(huì)議并致辭。會(huì)議通報(bào)了投服中心持股行權(quán)工作開(kāi)展情況及面臨的問(wèn)題和挑戰(zhàn)，回顧了一年來(lái)專家委員為行權(quán)工作提供的支持，并就提升行權(quán)效果、改進(jìn)上市公司董事履職以及開(kāi)拓公開(kāi)征集股東權(quán)利選題思路等問(wèn)題進(jìn)行了充分討論，凝聚了共識(shí)，取得了較好的效果。

    黃勇表示，投服中心的持股行權(quán)業(yè)務(wù)始終堅(jiān)持人民性的政治站位，持續(xù)聚焦上市公司資產(chǎn)保值增值和規(guī)范治理，緊緊圍繞廣大中小股東權(quán)益“痛點(diǎn)”問(wèn)題，示范引領(lǐng)廣大中小投資者積極行使股東權(quán)利。截至2020年12月底，投服中心共計(jì)持有4133家上市公司股票，累計(jì)行使股東權(quán)利2680場(chǎng)，督促1200余家上市公司完善了公司章程、49家公司修改了收購(gòu)方案、56家公司終止了重組、17家公司追回了業(yè)績(jī)補(bǔ)償款或采取了訴訟等司法手段進(jìn)行追償。持股行權(quán)專家委員會(huì)各委員以專業(yè)咨詢、案例會(huì)診、參與行權(quán)理論建設(shè)等方式深度參與行權(quán)工作，為行權(quán)工作的穩(wěn)步推進(jìn)作出了重要貢獻(xiàn)。

    在肯定成績(jī)的同時(shí)，投服中心也深切地認(rèn)識(shí)到，行權(quán)工作正面臨著部分投資者對(duì)行權(quán)響應(yīng)不積極、參與公司治理尚需抓手、有些行權(quán)事項(xiàng)未達(dá)預(yù)期效果等諸多挑戰(zhàn)。與會(huì)專家認(rèn)為，投服中心需在增強(qiáng)合力、強(qiáng)化投資者教育、規(guī)范董事履職、啟動(dòng)公開(kāi)征集股東權(quán)利等方面加強(qiáng)探索，努力破局，才能使持股行權(quán)進(jìn)一步提質(zhì)增效。

    具體而言：一是增強(qiáng)各方合力。投服中心應(yīng)進(jìn)一步建立健全同各證監(jiān)局、交易所之間的溝通聯(lián)絡(luò)機(jī)制，有效督促上市公司積極正面回應(yīng)投服中心的股東質(zhì)詢。同時(shí)，進(jìn)一步發(fā)揮專家的作用，優(yōu)化專家委員會(huì)人員結(jié)構(gòu)，增加評(píng)估、行業(yè)及資本市場(chǎng)實(shí)務(wù)操作方面的人員配置，組織疑難案例專家會(huì)診，提高對(duì)交易事項(xiàng)商業(yè)實(shí)質(zhì)與行權(quán)切入點(diǎn)的精準(zhǔn)判斷。

    二是強(qiáng)化案例宣傳，擴(kuò)大“三權(quán)”教育。合理利用社會(huì)資源，選擇典型行權(quán)案例，把投服中心的行權(quán)重點(diǎn)、判斷邏輯、工作方式、行權(quán)事件的演化結(jié)果等通過(guò)研討會(huì)、報(bào)告會(huì)或新媒體等方式展示給投資者。通過(guò)鮮活、持續(xù)的案例解讀，久久為功，示范引領(lǐng)廣大中小投資者做積極股東、理性股東，共同維護(hù)上市公司及自身利益。

    三是積極建言獻(xiàn)策，完善公司治理各項(xiàng)規(guī)范，特別是推動(dòng)完善董事履職規(guī)范以及獨(dú)立董事激勵(lì)和約束機(jī)制。提請(qǐng)有關(guān)部門(mén)統(tǒng)一、細(xì)化獨(dú)立董事的提名、任命及換屆程序，建立獨(dú)立董事人才庫(kù)和獨(dú)立董事誠(chéng)信檔案并記錄其履職情況，強(qiáng)化董事和獨(dú)立董事現(xiàn)場(chǎng)履職要求，規(guī)范履職行為。

    四是科學(xué)分析、審慎遴選公開(kāi)征集的合適標(biāo)的。同時(shí)，提請(qǐng)監(jiān)管部門(mén)盡快制定出臺(tái)公開(kāi)征集的操作規(guī)范，推動(dòng)公開(kāi)征集股東權(quán)利工作落地實(shí)施。

    五是把握公司法的修訂契機(jī)，進(jìn)一步明確投服中心的身份、職能定位。作為具有公益屬性的長(zhǎng)期機(jī)構(gòu)投資者，投服中心應(yīng)進(jìn)一步明晰自身與其他股東的定位差異特征，在保持股東身份獨(dú)立性的同時(shí)，不斷強(qiáng)化專業(yè)能力建設(shè)，制定細(xì)化工作標(biāo)準(zhǔn)，提升專業(yè)判斷與行權(quán)能力，以更好維護(hù)上市公司和股東的整體利益。

    最后，賀瑛強(qiáng)調(diào)，要定期召開(kāi)持股行權(quán)專家委員會(huì)會(huì)議，針對(duì)行權(quán)工作模式、思路廣泛聽(tīng)取各界意見(jiàn)與建議。下一步投服中心將以“為民、奉獻(xiàn)、專業(yè)、引領(lǐng)”為宗旨，就投服中心的身份、職能定位及與上位法的銜接、行權(quán)標(biāo)準(zhǔn)制定以及同系統(tǒng)內(nèi)各部門(mén)的協(xié)作等方面展開(kāi)研究。她希望各位專家委員繼續(xù)支持、配合投服中心的行權(quán)工作，共同維護(hù)廣大中小投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康、穩(wěn)定發(fā)展。

（編輯 姜楠）