今年以來(lái)，“股市黑嘴”“非法薦股”“場(chǎng)外配資”等違法活動(dòng)呈高發(fā)態(tài)勢(shì)，相關(guān)“黑群”“黑APP”等亂象頻發(fā)，嚴(yán)重?cái)_亂證券市場(chǎng)秩序，損害投資者利益，引發(fā)媒體廣泛關(guān)注。為嚴(yán)厲打擊各類違法違規(guī)活動(dòng)，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)秩序和投資者合法權(quán)益，近期，中國(guó)證監(jiān)會(huì)開展了為期三個(gè)月的專項(xiàng)整治行動(dòng)。

    按照證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，青海證監(jiān)局迅速啟動(dòng)專項(xiàng)整治工作，全面摸排上述違法違規(guī)活動(dòng)線索。發(fā)動(dòng)轄區(qū)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)摸排違法違規(guī)線索，對(duì)疑似配資平臺(tái)、非法薦股賬號(hào)進(jìn)行分類處置。同時(shí)利用局官網(wǎng)持續(xù)向投資者推送政策解讀、典型案例、風(fēng)險(xiǎn)提示等宣傳警示資料，組織機(jī)構(gòu)開展線上線下投資者教育活動(dòng)，揭露“股市黑嘴”“非法薦股”“場(chǎng)外配資”“黑群”“黑APP”等的迷惑性、違法性和危害性。加強(qiáng)與公安、通管、網(wǎng)信等部門的協(xié)作，加大對(duì)上述違法違規(guī)行為的打擊力度，堅(jiān)決對(duì)相關(guān)黑色產(chǎn)業(yè)鏈重拳出擊、嚴(yán)懲不貸。

    本次行動(dòng)重點(diǎn)打擊以下四類違法活動(dòng)：

    一、“股市黑嘴”

    “股市黑嘴”是指編造、傳播虛假信息或誤導(dǎo)性信息，影響股票價(jià)格或交易量，甚至操縱市場(chǎng)等牟取非法利益的機(jī)構(gòu)和個(gè)人。整治對(duì)象包括“股市黑嘴”及為其提供相關(guān)便利的媒體和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、莊家等。行為模式主要包括：

    1.編造、傳播證券虛假信息。主要指通過(guò)編造、傳播虛假信息或誤導(dǎo)性信息，擾亂證券市場(chǎng)。

    2.蠱惑交易。主要指?jìng)鞑ヌ摷倩蛘卟淮_定的重大信息，誘導(dǎo)投資者作出投資決策，影響證券交易價(jià)格或交易量，并進(jìn)行相關(guān)交易或者謀取相關(guān)利益。

    3.搶帽子交易。主要指對(duì)證券及其發(fā)行人、上市公司公開作出評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)或者投資建議，誤導(dǎo)投資者作出投資決策，影響證券交易價(jià)格或交易量，并進(jìn)行與其評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)、投資建議方向相反的證券交易。

    4.利用信息優(yōu)勢(shì)操縱。控制發(fā)行人、上市公司信息的生成或者控制信息披露的內(nèi)容、時(shí)點(diǎn)、節(jié)奏，誤導(dǎo)投資者作出投資決策，影響證券交易價(jià)格或交易量，并進(jìn)行相關(guān)交易或者謀取相關(guān)利益。

    二、“非法薦股”

    “非法薦股”是指無(wú)資格機(jī)構(gòu)和個(gè)人向投資者或客戶提供證券投資分析、預(yù)測(cè)或建議等直接或間接有償咨詢服務(wù)的活動(dòng)。整治對(duì)象包括薦股機(jī)構(gòu)和個(gè)人及為其提供相關(guān)便利的媒體和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等。行為模式主要包括：

    1.網(wǎng)絡(luò)直播薦股。主要指創(chuàng)建或利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開設(shè)股票直播室，以“主播”“播主”“圈主”等名義薦股。

    2.微博、微信薦股。主要指通過(guò)微博、微信等網(wǎng)絡(luò)社交工具，以“股神”“大V”“老師”等名義薦股。

    3.軟件薦股。主要指通過(guò)銷售薦股軟件，提供股票投資分析意見、買賣時(shí)機(jī)建議，預(yù)測(cè)股票價(jià)格走勢(shì)等。

    4.培訓(xùn)薦股。主要指通過(guò)推銷“投資者教育”“炒股”課程，舉辦炒股講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等方式薦股。

    三、“場(chǎng)外配資”

    “場(chǎng)外配資”是指以高于投資者支付的保證金數(shù)倍的比例向其出借資金，組織投資者在特定證券賬戶上使用借用資金及保證金進(jìn)行股票交易，并收取利息、費(fèi)用或收益分成的活動(dòng)。整治對(duì)象包括配資中介機(jī)構(gòu)、軟件開發(fā)公司、證券公司、證券賬戶出借人和借用人、資金提供方等。行為模式主要包括：

    1.系統(tǒng)分倉(cāng)模式。主要指配資中介機(jī)構(gòu)利用賬戶分倉(cāng)系統(tǒng)將證券賬戶拆分為若干虛擬交易子賬戶，并提供給投資者進(jìn)行股票配資交易。

    2.出借賬戶模式。主要指配資中介機(jī)構(gòu)將自有或控制的證券賬戶提供給投資者進(jìn)行股票配資交易。

    3.虛盤配資模式。主要指配資中介機(jī)構(gòu)利用虛擬股票交易系統(tǒng)組織投資者進(jìn)行股票配資交易，投資者的交易指令和資金并未實(shí)際進(jìn)入證券交易系統(tǒng)。

    4.點(diǎn)買配資模式。主要指點(diǎn)買人（即資金需求方）提供股票交易策略，投資人（即資金提供方）提供配資資金和證券賬戶，雙方經(jīng)配資中介機(jī)構(gòu)撮合后進(jìn)行股票配資交易，并按約定分享投資收益。

    四、“黑群”“黑APP”

    “黑群”“黑APP”是指為開展“股市黑嘴”“非法薦股”“場(chǎng)外配資”等違法活動(dòng)，行為人借助微信、QQ、微博等工具創(chuàng)建群聊或開發(fā)上線APP應(yīng)用，用于宣傳、引流或招攬客戶，甚至直接從事相關(guān)違法活動(dòng)。“黑群”“黑APP”作為開展違法活動(dòng)的載體和信息傳播媒介，應(yīng)根據(jù)其所涉及的違法活動(dòng)類型，分別納入上述三類違法活動(dòng)整治中予以清理。

    青海證監(jiān)局鄭重提醒廣大投資者，務(wù)必對(duì)“股市黑嘴”“非法薦股”“場(chǎng)外配資”等各類違法活動(dòng)提高防范意識(shí)，避免僥幸心理，自覺遠(yuǎn)離非法活動(dòng)，以免遭受財(cái)產(chǎn)損失。